ТОРГОВЛЯ ФЬЮЧЕРСАМИ
НА МОСКОВСКОЙ БИРЖЕ
НА МОСКОВСКОЙ БИРЖЕ
|
... · Обновлено: ... · Загрузка... · Загрузка просмотров...
Торговля фьючерсами на бирже — это один из самых гибких способов работы на рынке, который позволяет зарабатывать и на росте, и на падении цен. На Московской бирже фьючерсы занимают особое место, давая доступ к валютам, сырью, индексам и акциям через один счёт и с единым набором правил.
Этот гайд подготовлен редакцией «Точка Тренда» как подробное руководство для тех, кто хочет разобраться во фьючерсах от базовых понятий до практических приёмов. Здесь не будет пустых обещаний или быстрых рецептов успеха — только проверенные принципы, реальные примеры и логика работы с инструментом.
В следующих разделах мы разберём, что такое фьючерсный контракт, как он устроен, где и как им торговать, какие возможности и риски он даёт, а также как подойти к торговле осознанно.
Мы собрали в одном материале ответы на ключевые вопросы, чтобы к нему можно было вернуться в любой момент и быстро найти нужную информацию.
Этот гайд подготовлен редакцией «Точка Тренда» как подробное руководство для тех, кто хочет разобраться во фьючерсах от базовых понятий до практических приёмов. Здесь не будет пустых обещаний или быстрых рецептов успеха — только проверенные принципы, реальные примеры и логика работы с инструментом.
В следующих разделах мы разберём, что такое фьючерсный контракт, как он устроен, где и как им торговать, какие возможности и риски он даёт, а также как подойти к торговле осознанно.
Мы собрали в одном материале ответы на ключевые вопросы, чтобы к нему можно было вернуться в любой момент и быстро найти нужную информацию.
Что такое фьючерс простыми словами
Прежде чем углубляться в нюансы работы с этим инструментом, важно понять его суть. Фьючерс — это биржевой контракт, в котором продавец и покупатель договариваются о поставке актива в будущем по цене, зафиксированной в момент сделки. Такой контракт можно продать или купить на бирже, не владея самим активом.
На практике фьючерсы позволяют спекулировать на изменении цен или страховать риски по основному активу. В отличие от акций, фьючерс не даёт права собственности на компанию или товар — он фиксирует обязательство совершить расчёты в будущем.
Фьючерсный контракт имеет стандартные параметры: базовый актив, размер контракта, шаг цены, дату экспирации и требования по гарантийному обеспечению. Эти характеристики делают инструмент прозрачным и удобным для анализа.
Понимание того, что фьючерсы — это не отдельный рынок, а форма торговли на срочном рынке Московской биржи, создаёт логичный переход к следующей теме.
На практике фьючерсы позволяют спекулировать на изменении цен или страховать риски по основному активу. В отличие от акций, фьючерс не даёт права собственности на компанию или товар — он фиксирует обязательство совершить расчёты в будущем.
Фьючерсный контракт имеет стандартные параметры: базовый актив, размер контракта, шаг цены, дату экспирации и требования по гарантийному обеспечению. Эти характеристики делают инструмент прозрачным и удобным для анализа.
Понимание того, что фьючерсы — это не отдельный рынок, а форма торговли на срочном рынке Московской биржи, создаёт логичный переход к следующей теме.
История и роль фьючерсов на Мосбирже
Чтобы понимать, как сегодня устроена торговля фьючерсами, полезно знать, откуда они пришли. Первые фьючерсные сделки начали заключать ещё в XIX веке, когда фермеры и торговцы договаривались о поставке зерна по заранее установленной цене. Со временем этот механизм стандартизировали и перенесли на биржи.
В России активная торговля фьючерсами стартовала в 1990-х годах, а ключевую роль в её развитии сыграла Московская биржа. Сегодня на её срочном рынке торгуются десятки контрактов на валюту, сырьё, индексы и акции.
Важно понимать: «срочный» рынок — это не про скорость сделок, а про наличие конкретного срока исполнения контракта. Фьючерсы имеют дату экспирации, и именно этот срок определяет многие правила торговли и расчётов.
Понимание исторического пути фьючерсов и сути срочного рынка помогает оценить их значимость в современной торговле и подводит к вопросу, зачем они нужны трейдеру в реальной работе.
В России активная торговля фьючерсами стартовала в 1990-х годах, а ключевую роль в её развитии сыграла Московская биржа. Сегодня на её срочном рынке торгуются десятки контрактов на валюту, сырьё, индексы и акции.
Важно понимать: «срочный» рынок — это не про скорость сделок, а про наличие конкретного срока исполнения контракта. Фьючерсы имеют дату экспирации, и именно этот срок определяет многие правила торговли и расчётов.
Понимание исторического пути фьючерсов и сути срочного рынка помогает оценить их значимость в современной торговле и подводит к вопросу, зачем они нужны трейдеру в реальной работе.
Зачем торговать фьючерсами
Причин, по которым трейдеры выбирают фьючерсы, несколько. Прежде всего — это возможность зарабатывать как на росте, так и на падении цены базового актива, что даёт гибкость в любых рыночных условиях. Ещё одно важное преимущество — доступ к разным классам активов через один счёт: валюты, нефть, золото, индексы и акции.
Некоторые фьючерсы отличаются высокой ликвидностью, что позволяет входить и выходить из позиции без существенных проскальзываний. Использование кредитного плеча во фьючерсной торговле делает их привлекательными для активных спекулянтов, но требует строгого контроля рисков.
Кроме того, фьючерсы часто применяются для хеджирования — защиты портфеля или бизнеса от неблагоприятных ценовых колебаний. Это делает инструмент полезным не только для трейдера, но и для компаний, работающих в сфере экспорта и импорта.
Понимая преимущества фьючерсов, важно помнить и об их обратной стороне, о которой речь пойдёт в следующем разделе.
Некоторые фьючерсы отличаются высокой ликвидностью, что позволяет входить и выходить из позиции без существенных проскальзываний. Использование кредитного плеча во фьючерсной торговле делает их привлекательными для активных спекулянтов, но требует строгого контроля рисков.
Кроме того, фьючерсы часто применяются для хеджирования — защиты портфеля или бизнеса от неблагоприятных ценовых колебаний. Это делает инструмент полезным не только для трейдера, но и для компаний, работающих в сфере экспорта и импорта.
Понимая преимущества фьючерсов, важно помнить и об их обратной стороне, о которой речь пойдёт в следующем разделе.
Риски фьючерсной торговли
Фьючерсы — это инструмент с повышенным уровнем риска, и его нельзя рассматривать как простой способ заработка. Высокая волатильность может приносить как быструю прибыль, так и значительные убытки за короткое время. Кредитное плечо усиливает этот эффект: при неправильном расчёте объёма позиции потери могут превысить ожидаемое.
Среди основных рисков стоит выделить рыночный риск — неблагоприятное движение цены против позиции, риск ликвидности — сложность закрыть крупную сделку без проскальзываний, и операционный риск — ошибки в выставлении заявок или технические сбои.
Среди основных рисков стоит выделить рыночный риск — неблагоприятное движение цены против позиции, риск ликвидности — сложность закрыть крупную сделку без проскальзываний, и операционный риск — ошибки в выставлении заявок или технические сбои.
Также важно учитывать календарные риски, связанные с датой экспирации: при её наступлении контракт автоматически закрывается или переходит в поставку. Это значит, что нужно заранее планировать сделки с учётом сроков.
Осознание этих факторов помогает выработать дисциплину и перейти к следующему шагу — изучению того, как устроен фьючерсный контракт изнутри.
Осознание этих факторов помогает выработать дисциплину и перейти к следующему шагу — изучению того, как устроен фьючерсный контракт изнутри.
Как устроен фьючерсный контракт
В приложении брокера, веб-терминале, или в торговой платформе фьючерсы отображаются в виде списка с кодами, названиями и ценами. На первый взгляд это просто набор символов, но каждый элемент несёт важную информацию. Разберёмся, что именно.
1. Код контракта
Состоит из букв и цифр. Буквы обозначают базовый актив (Si — доллар/рубль, BR — нефть Brent, NG — природный газ и т.д.). Далее идёт буква или цифры месяца экспирации и последние цифры года:
2. Название
Обычно прописывается полностью: «Курс доллар — рубль», «Нефть Brent», «Золото». Это упрощает выбор инструмента, особенно в первое время.
3. Текущая цена
Отражает, по какой стоимости в пунктах (или иной котировке) проходит торговля в данный момент. Важно знать, что ближние контракты реагируют на движение базового актива быстрее, чем дальние — ведь у них выше ликвидность.
4. Изменение за день
Показывается в пунктах и процентах относительно цены предыдущего клиринга. Это помогает быстро понять, в каком направлении и насколько сильно изменился контракт за текущую сессию.
Зачем разбираться в этом
Чтение кода и параметров контракта позволяет быстро находить нужный инструмент, оценивать его динамику и ориентироваться в сроках действия. Это особенно важно, чтобы избежать ошибок при выборе контракта (например, случайно открыть позицию в дальнем, а не в ближнем месяце).
1. Код контракта
Состоит из букв и цифр. Буквы обозначают базовый актив (Si — доллар/рубль, BR — нефть Brent, NG — природный газ и т.д.). Далее идёт буква или цифры месяца экспирации и последние цифры года:
- SiZ2 — доллар/рубль с экспирацией в декабре 2022 года.
- NGM25 — природный газ, июнь 2025 года.
- Si-12.22 — тот же контракт, но в формате с указанием месяца и года через точку.
2. Название
Обычно прописывается полностью: «Курс доллар — рубль», «Нефть Brent», «Золото». Это упрощает выбор инструмента, особенно в первое время.
3. Текущая цена
Отражает, по какой стоимости в пунктах (или иной котировке) проходит торговля в данный момент. Важно знать, что ближние контракты реагируют на движение базового актива быстрее, чем дальние — ведь у них выше ликвидность.
4. Изменение за день
Показывается в пунктах и процентах относительно цены предыдущего клиринга. Это помогает быстро понять, в каком направлении и насколько сильно изменился контракт за текущую сессию.
Зачем разбираться в этом
Чтение кода и параметров контракта позволяет быстро находить нужный инструмент, оценивать его динамику и ориентироваться в сроках действия. Это особенно важно, чтобы избежать ошибок при выборе контракта (например, случайно открыть позицию в дальнем, а не в ближнем месяце).
Как читать параметры фьючерсного контракта
Параметры фьючерсного контракта — это набор характеристик, которые описывают, как именно торгуется конкретный инструмент. По сути, это «техническая карта» контракта, и знание этих данных помогает точно рассчитать размер позиции, оценить риски и выбрать стратегию работы.
Главные элементы параметров:
Главные элементы параметров:
➤ Код — буквенно-цифровое обозначение контракта, по которому его находят в торговом терминале.
➤ Базовый актив (он же базисный актив) — инструмент, к которому привязан контракт: валюта, нефть, золото, индекс, акция и т.д.
➤ Тип расчётов — поставочный (с реальной поставкой актива) или расчётный (только расчёт финансового результата).
➤ Котировка — валюта, в которой указывается цена за единицу базового актива.
➤ Лот — объём базового актива, приходящийся на один контракт.
➤ Шаг цены — минимальное возможное изменение котировки.
➤ Стоимость шага — денежный эквивалент изменения цены на один шаг.
➤ Периодичность листинга — как часто биржа выпускает новые серии контрактов по данному активу (например, ежемесячно или ежеквартально).
➤ Базовый актив (он же базисный актив) — инструмент, к которому привязан контракт: валюта, нефть, золото, индекс, акция и т.д.
➤ Тип расчётов — поставочный (с реальной поставкой актива) или расчётный (только расчёт финансового результата).
➤ Котировка — валюта, в которой указывается цена за единицу базового актива.
➤ Лот — объём базового актива, приходящийся на один контракт.
➤ Шаг цены — минимальное возможное изменение котировки.
➤ Стоимость шага — денежный эквивалент изменения цены на один шаг.
➤ Периодичность листинга — как часто биржа выпускает новые серии контрактов по данному активу (например, ежемесячно или ежеквартально).
Чтение параметров — это навык, который позволяет трейдеру ещё до входа в сделку понимать, какой объём его капитала будет задействован, как изменится прибыль или убыток при движении цены, и какие сроки есть до окончания обращения контракта.
Именно понимание этих деталей даёт возможность грамотно планировать сделку и выбирать подходящие инструменты. Прежде чем разбирать, какие типы ордеров применяются, давай посмотрим, где вообще торгуются фьючерсы и как устроена сама торговая площадка.
Именно понимание этих деталей даёт возможность грамотно планировать сделку и выбирать подходящие инструменты. Прежде чем разбирать, какие типы ордеров применяются, давай посмотрим, где вообще торгуются фьючерсы и как устроена сама торговая площадка.
Где и как торгуются фьючерсы
Торговля фьючерсами в России сосредоточена на срочном рынке Московской биржи — площадке FORTS. Альтернативное название FORTS — Фьючерсы и Опционы Российской торговой системы, или Futures & Options of RTS. Это историческое обозначение появилось ещё до объединения бирж, но и сегодня используется в профессиональной среде.
На FORTS представлены контракты на валюту, сырьё, драгоценные металлы, фондовые индексы и отдельные акции. Все сделки проходят через центрального контрагента — Национальный клиринговый центр, что гарантирует исполнение обязательств и снижает риски непоставки.
На FORTS представлены контракты на валюту, сырьё, драгоценные металлы, фондовые индексы и отдельные акции. Все сделки проходят через центрального контрагента — Национальный клиринговый центр, что гарантирует исполнение обязательств и снижает риски непоставки.
Торговые сессии делятся на дневную и вечернюю, что позволяет реагировать на мировые события почти в реальном времени. Расчёты по фьючерсам могут быть поставочными — с фактической передачей актива, или расчётными — только по разнице цен.
Понимание устройства и регламента работы FORTS помогает сделать следующий шаг — выбрать конкретный фьючерс, подходящий по ликвидности, волатильности и условиям торговли.
Понимание устройства и регламента работы FORTS помогает сделать следующий шаг — выбрать конкретный фьючерс, подходящий по ликвидности, волатильности и условиям торговли.
Как выбрать фьючерс для торговли
Выбор подходящего фьючерса — один из ключевых факторов успешной торговли. В первую очередь стоит смотреть на ликвидность: чем больше объём торгов, тем проще открыть и закрыть позицию без лишних проскальзываний. На Московской бирже наиболее ликвидными считаются фьючерсы на доллар/рубль, нефть Brent, индекс Мосбиржи и золото.
Второй критерий — волатильность. Если инструмент слишком «спокоен», потенциальная прибыль может быть ограничена. С другой стороны, чрезмерная волатильность повышает риск. Важно подобрать баланс, который соответствует твоему стилю торговли.
Не менее значим и размер гарантийного обеспечения (ГО) — сумма, которую биржа блокирует на счёте для обеспечения сделки. Чем ниже ГО, тем меньше средств требуется для открытия позиции, но при этом важно учитывать реальную стоимость шага цены и возможный размер убытка.
Ещё один момент — параметры контракта. Перед началом торговли стоит изучить базовый актив, дату экспирации, стоимость шага и время торгов. Эти данные помогут понять, насколько инструмент вписывается в твою торговую модель.
Когда критерии выбора ясны, можно переходить к практическому вопросу — что именно потребуется для начала работы с фьючерсами.
Второй критерий — волатильность. Если инструмент слишком «спокоен», потенциальная прибыль может быть ограничена. С другой стороны, чрезмерная волатильность повышает риск. Важно подобрать баланс, который соответствует твоему стилю торговли.
Не менее значим и размер гарантийного обеспечения (ГО) — сумма, которую биржа блокирует на счёте для обеспечения сделки. Чем ниже ГО, тем меньше средств требуется для открытия позиции, но при этом важно учитывать реальную стоимость шага цены и возможный размер убытка.
Ещё один момент — параметры контракта. Перед началом торговли стоит изучить базовый актив, дату экспирации, стоимость шага и время торгов. Эти данные помогут понять, насколько инструмент вписывается в твою торговую модель.
Когда критерии выбора ясны, можно переходить к практическому вопросу — что именно потребуется для начала работы с фьючерсами.
Что нужно для начала торговли фьючерсами
Чтобы начать торговать фьючерсами, нужны три ключевых элемента: брокерский счёт, торговый терминал и стабильный интернет.
Брокерский счёт открывается у лицензированного брокера, который предоставляет доступ к Московской бирже. Многие брокеры предлагают веб-терминалы, через которые можно заключать сделки прямо в браузере — удобно для первых шагов.
Для активной торговли чаще выбирают полноценные платформы. QUIK — классика, проверенная временем, а Tiger.Trade — современное решение с гибкой настройкой, продвинутыми графиками и инструментами для технического и объёмного анализа. Платформа позволяет работать быстро и точно, что особенно важно при активной торговле.
Брокерский счёт открывается у лицензированного брокера, который предоставляет доступ к Московской бирже. Многие брокеры предлагают веб-терминалы, через которые можно заключать сделки прямо в браузере — удобно для первых шагов.
Для активной торговли чаще выбирают полноценные платформы. QUIK — классика, проверенная временем, а Tiger.Trade — современное решение с гибкой настройкой, продвинутыми графиками и инструментами для технического и объёмного анализа. Платформа позволяет работать быстро и точно, что особенно важно при активной торговле.
Выбор терминала зависит от твоего стиля работы и личных предпочтений, но главное — удобство, надёжность и скорость исполнения сделок. Как только этот вопрос решен, то имеет смысл подойти к открытию сделки.
Как открыть сделку по фьючерсу
Когда платформа настроена, а счёт пополнен, можно переходить к практике. Для открытия сделки нужно выбрать фьючерс в списке инструментов, указать направление — покупка или продажа, — и задать объём контракта.
Перед подтверждением ордера важно проверить цену входа, размер гарантийного обеспечения и установить защитные приказы — стоп-лосс и тейк-профит. Они помогут контролировать риск и зафиксировать прибыль при достижении цели. Такой подход особенно важен на фьючерсах, где волатильность может быть выше, чем на спотовых инструментах.
После отправки заявки она попадает в биржевой стакан, и при совпадении цен с контрагентом сделка исполняется. Дальше задача трейдера — отслеживать позицию в реальном времени, при необходимости корректировать защитные уровни и быть готовым закрыть позицию вручную, если ситуация на рынке меняется.
Первые сделки лучше проводить в периоды умеренной активности, чтобы можно было сосредоточиться на процессе, а не на борьбе с резкими движениями цены. Важно не просто механически открыть и закрыть сделку, а осознанно пройти весь путь — от выбора инструмента до фиксации результата.
Чтобы сделки исполнялись именно так, как задумано, важно разбираться в типах ордеров и понимать, в каких ситуациях использовать каждый из них.
Перед подтверждением ордера важно проверить цену входа, размер гарантийного обеспечения и установить защитные приказы — стоп-лосс и тейк-профит. Они помогут контролировать риск и зафиксировать прибыль при достижении цели. Такой подход особенно важен на фьючерсах, где волатильность может быть выше, чем на спотовых инструментах.
После отправки заявки она попадает в биржевой стакан, и при совпадении цен с контрагентом сделка исполняется. Дальше задача трейдера — отслеживать позицию в реальном времени, при необходимости корректировать защитные уровни и быть готовым закрыть позицию вручную, если ситуация на рынке меняется.
Первые сделки лучше проводить в периоды умеренной активности, чтобы можно было сосредоточиться на процессе, а не на борьбе с резкими движениями цены. Важно не просто механически открыть и закрыть сделку, а осознанно пройти весь путь — от выбора инструмента до фиксации результата.
Чтобы сделки исполнялись именно так, как задумано, важно разбираться в типах ордеров и понимать, в каких ситуациях использовать каждый из них.
Типы ордеров в торговле фьючерсами
Знание типов ордеров — это фундамент для точного и безопасного исполнения сделок. На рынке фьючерсов доступны несколько видов заявок, и каждая из них выполняет свою задачу.
⠗ Рыночный ордер — исполняется по текущей лучшей цене, доступной в стакане. Используется, когда важно войти или выйти из позиции максимально быстро, даже если цена изменится на несколько пунктов.
⠗ Лимитный ордер — исполняется по заданной цене или лучше. Применяется, когда есть чёткое представление о желаемой цене входа или выхода.
⠗ Стоп-ордер — активируется, когда цена достигает определённого уровня. Необходим для ограничения убытков или фиксации прибыли.
⠗ Стоп-лимитный ордер — комбинация стоп- и лимитного ордера. Позволяет задать цену активации и цену исполнения, чтобы избежать проскальзываний.
⠗ Лимитный ордер — исполняется по заданной цене или лучше. Применяется, когда есть чёткое представление о желаемой цене входа или выхода.
⠗ Стоп-ордер — активируется, когда цена достигает определённого уровня. Необходим для ограничения убытков или фиксации прибыли.
⠗ Стоп-лимитный ордер — комбинация стоп- и лимитного ордера. Позволяет задать цену активации и цену исполнения, чтобы избежать проскальзываний.
Выбор правильного типа ордера напрямую влияет на результат сделки. Например, в условиях высокой волатильности рыночный ордер может сработать с проскальзыванием, тогда как лимитный обеспечит более точный вход, но без гарантии исполнения.
Чёткое понимание, когда и какой ордер использовать, помогает выстроить дисциплину и избежать лишних потерь. А для того чтобы эти инструменты работали эффективно, нужно также разобраться в маржинальной торговле — именно она лежит в основе операций с фьючерсами.
Чёткое понимание, когда и какой ордер использовать, помогает выстроить дисциплину и избежать лишних потерь. А для того чтобы эти инструменты работали эффективно, нужно также разобраться в маржинальной торговле — именно она лежит в основе операций с фьючерсами.
Маржинальная торговля на рынке фьючерсов
Маржинальная торговля — это способ работать с фьючерсами, при котором для открытия позиции достаточно внести только часть от её полной стоимости. Эту часть называют гарантийным обеспечением (ГО). Остальную сумму, по сути, «предоставляет» биржа, что позволяет контролировать больший объём актива при меньшем собственном капитале.
Например, если контракт стоит 100 000 ₽, а ГО составляет 10 000 ₽, для сделки достаточно иметь на счёте эти 10 000 ₽. При этом прибыль и убыток рассчитываются исходя из полной стоимости контракта, а не внесённой суммы.
Отдельно стоит упомянуть вариационную маржу — это ежедневный финансовый результат по открытым позициям, который биржа списывает или зачисляет на счёт в моменты клиринга. На Московской бирже клиринг проводится дважды в день — дневной и вечерний.
Дневной клиринг обычно приходится на середину торговой сессии, вечерний — на её завершение. Именно в эти моменты происходит перерасчёт прибыли и убытков по открытым позициям.
Если позиция приносит прибыль, вариационная маржа увеличивает доступные средства; если убыток — уменьшает их. Этот механизм обеспечивает прозрачный и регулярный расчёт между участниками.
Маржинальная торговля увеличивает потенциальную доходность, но и повышает риски. Движение цены всего на 1% может привести как к ощутимой прибыли, так и к серьёзным потерям относительно размера депозита.
Ключевой момент — использовать маржинальную торговлю осознанно, заранее рассчитывая максимально допустимый убыток. Это особенно важно на высоковолатильных инструментах, где колебания могут быть резкими и значительными.
Чтобы использовать возможности маржинальной торговли максимально эффективно, нужно понять, как грамотно работать с кредитным плечом.
Например, если контракт стоит 100 000 ₽, а ГО составляет 10 000 ₽, для сделки достаточно иметь на счёте эти 10 000 ₽. При этом прибыль и убыток рассчитываются исходя из полной стоимости контракта, а не внесённой суммы.
Отдельно стоит упомянуть вариационную маржу — это ежедневный финансовый результат по открытым позициям, который биржа списывает или зачисляет на счёт в моменты клиринга. На Московской бирже клиринг проводится дважды в день — дневной и вечерний.
Дневной клиринг обычно приходится на середину торговой сессии, вечерний — на её завершение. Именно в эти моменты происходит перерасчёт прибыли и убытков по открытым позициям.
Если позиция приносит прибыль, вариационная маржа увеличивает доступные средства; если убыток — уменьшает их. Этот механизм обеспечивает прозрачный и регулярный расчёт между участниками.
Маржинальная торговля увеличивает потенциальную доходность, но и повышает риски. Движение цены всего на 1% может привести как к ощутимой прибыли, так и к серьёзным потерям относительно размера депозита.
Ключевой момент — использовать маржинальную торговлю осознанно, заранее рассчитывая максимально допустимый убыток. Это особенно важно на высоковолатильных инструментах, где колебания могут быть резкими и значительными.
Чтобы использовать возможности маржинальной торговли максимально эффективно, нужно понять, как грамотно работать с кредитным плечом.
Как использовать кредитное плечо
Кредитное плечо позволяет контролировать позицию, многократно превышающую размер собственных средств, задействованных в сделке. Оно напрямую связано с размером гарантийного обеспечения: чем меньше ГО, тем больше фактическое плечо.
Преимущество плеча в том, что оно повышает потенциальную доходность. Но этот же эффект работает и в обратную сторону — усиливает убытки. Поэтому ключевая задача трейдера — найти баланс между возможностью заработать и сохранением капитала.
Оптимальный размер плеча зависит от стиля торговли и волатильности инструмента. На спокойных фьючерсах допустимо использовать большее плечо, на высоковолатильных — его стоит снижать. Всегда важно заранее рассчитывать, какой убыток может принести движение цены против позиции на величину обычной дневной волатильности.
Правильное использование плеча — это не стремление открыть максимальный объём, а умение работать в пределах приемлемого риска. Это позволяет переживать убыточные сделки без критичных последствий и сохранять ресурс для следующих возможностей.
Преимущество плеча в том, что оно повышает потенциальную доходность. Но этот же эффект работает и в обратную сторону — усиливает убытки. Поэтому ключевая задача трейдера — найти баланс между возможностью заработать и сохранением капитала.
Оптимальный размер плеча зависит от стиля торговли и волатильности инструмента. На спокойных фьючерсах допустимо использовать большее плечо, на высоковолатильных — его стоит снижать. Всегда важно заранее рассчитывать, какой убыток может принести движение цены против позиции на величину обычной дневной волатильности.
Правильное использование плеча — это не стремление открыть максимальный объём, а умение работать в пределах приемлемого риска. Это позволяет переживать убыточные сделки без критичных последствий и сохранять ресурс для следующих возможностей.
Расчёт позиции и гарантийного обеспечения
Правильный расчёт позиции — это основа управления рисками в торговле фьючерсами. Ошибка на этом этапе может привести к чрезмерной нагрузке на депозит и быстрой потере капитала.
Размер ГО зависит от выбранного инструмента, волатильности рынка и требований биржи. Чем выше волатильность, тем больше размер ГО.
Чтобы определить объём позиции, нужно разделить допустимый риск в рублях на произведение размера стоп-лосса в пунктах и стоимости одного пункта.
Например:
• Допустимый риск на сделку: 2 000 ₽
• Стоп-лосс: 500 пунктов
• Стоимость пункта: 2 ₽
Расчёт: 2 000 / (500 × 2) = 2 контракта.
При расчёте важно учитывать, что для открытия такой позиции на счёте должна быть сумма, равная объёму позиции, умноженному на размер ГО за контракт.
Советы при расчёте позиции:
➤ Ориентируйся на риск, а не на желание взять «круглое» количество контрактов.
➤ При высоких значениях ГО или высокой волатильности уменьшай размер позиции.
➤ Если планируешь несколько сделок одновременно, учитывай их суммарную нагрузку на депозит.
Когда размер позиции рассчитан, а ГО позволяет её открыть, можно переходить к следующему шагу — установке защитных приказов и фиксации прибыли.
Размер ГО зависит от выбранного инструмента, волатильности рынка и требований биржи. Чем выше волатильность, тем больше размер ГО.
Чтобы определить объём позиции, нужно разделить допустимый риск в рублях на произведение размера стоп-лосса в пунктах и стоимости одного пункта.
Например:
• Допустимый риск на сделку: 2 000 ₽
• Стоп-лосс: 500 пунктов
• Стоимость пункта: 2 ₽
Расчёт: 2 000 / (500 × 2) = 2 контракта.
При расчёте важно учитывать, что для открытия такой позиции на счёте должна быть сумма, равная объёму позиции, умноженному на размер ГО за контракт.
Советы при расчёте позиции:
➤ Ориентируйся на риск, а не на желание взять «круглое» количество контрактов.
➤ При высоких значениях ГО или высокой волатильности уменьшай размер позиции.
➤ Если планируешь несколько сделок одновременно, учитывай их суммарную нагрузку на депозит.
Когда размер позиции рассчитан, а ГО позволяет её открыть, можно переходить к следующему шагу — установке защитных приказов и фиксации прибыли.
Защита капитала и фиксация прибыли
Стоп-лосс и тейк-профит — это базовые инструменты управления сделкой. Они позволяют контролировать убытки и фиксировать прибыль без постоянного присутствия у терминала.
Стоп-лосс — уровень цены, при достижении которого сделка закрывается с убытком. Его задача — защитить депозит от чрезмерных потерь. Размер стопа зависит от волатильности инструмента, ключевых уровней и допустимого риска на сделку.
Тейк-профит — уровень, при достижении которого сделка закрывается с прибылью. Он помогает зафиксировать результат, не дожидаясь разворота цены.
Подходы к постановке стопа и тейка:
⠗ По техническим уровням (под/над поддержкой или сопротивлением).
⠗ По соотношению риск/прибыль (например, минимум 1:3, где 1 — это комфортный риск в рублях, а 3 — потенциальная прибыль).
Важно, чтобы стоп и тейк были определены ещё до открытия сделки. Это исключает эмоциональные решения и позволяет действовать по плану.
Грамотная установка защитных приказов — ключевой элемент в управлении рисками. В следующем разделе разберём, как учесть торговые сессии и время активности рынка, чтобы использовать эти инструменты максимально эффективно.
Стоп-лосс — уровень цены, при достижении которого сделка закрывается с убытком. Его задача — защитить депозит от чрезмерных потерь. Размер стопа зависит от волатильности инструмента, ключевых уровней и допустимого риска на сделку.
Тейк-профит — уровень, при достижении которого сделка закрывается с прибылью. Он помогает зафиксировать результат, не дожидаясь разворота цены.
Подходы к постановке стопа и тейка:
⠗ По техническим уровням (под/над поддержкой или сопротивлением).
⠗ По соотношению риск/прибыль (например, минимум 1:3, где 1 — это комфортный риск в рублях, а 3 — потенциальная прибыль).
Важно, чтобы стоп и тейк были определены ещё до открытия сделки. Это исключает эмоциональные решения и позволяет действовать по плану.
Грамотная установка защитных приказов — ключевой элемент в управлении рисками. В следующем разделе разберём, как учесть торговые сессии и время активности рынка, чтобы использовать эти инструменты максимально эффективно.
Торговые сессии и время активности рынка
Рынок фьючерсов на Московской бирже работает в нескольких сессиях: утренней, дневной, вечерней и дополнительной выходного дня.
➤ Утренняя дополнительная сессия: 09:00–09:50, низкая ликвидность, подходит для подготовки к основной торговле.
➤ Дневная сессия: 10:00–14:00, основной период ликвидности и активности, участвуют крупные игроки.
➤ Вечерняя сессия: 14:05–18:50, продолжение основной торговли.
➤ Вечерняя дополнительная сессия: 19:05–23:50, активность часто ниже, но возможны резкие движения на фоне зарубежных новостей.
С 16 августа 2025 года на срочном рынке доступны торги в выходные дни. Торговая сессия выходного дня проходит с 09:50 до 19:00 (09:50–10:00 — аукцион открытия, 10:00–19:00 — торговый период).
Ликвидность поддерживают маркетмейкеры, а ценовые границы сужены относительно вечерней сессии предыдущего рабочего дня.
Клиринговые сессии и перерасчёт вариационной маржи в выходные не проводятся. Это снижает риски резких переоценок позиций, но требует осторожности при переносе сделок.
Понимание расписания торгов — это не просто вопрос удобства. Это инструмент, который позволяет адаптировать стратегию под периоды максимальной активности и избегать ситуаций, когда рынок «тонкий» и подвержен резким колебаниям. А чтобы ещё больше снизить вероятность попасть в нежелательное движение, стоит учитывать новостной фон.
➤ Утренняя дополнительная сессия: 09:00–09:50, низкая ликвидность, подходит для подготовки к основной торговле.
➤ Дневная сессия: 10:00–14:00, основной период ликвидности и активности, участвуют крупные игроки.
➤ Вечерняя сессия: 14:05–18:50, продолжение основной торговли.
➤ Вечерняя дополнительная сессия: 19:05–23:50, активность часто ниже, но возможны резкие движения на фоне зарубежных новостей.
С 16 августа 2025 года на срочном рынке доступны торги в выходные дни. Торговая сессия выходного дня проходит с 09:50 до 19:00 (09:50–10:00 — аукцион открытия, 10:00–19:00 — торговый период).
Ликвидность поддерживают маркетмейкеры, а ценовые границы сужены относительно вечерней сессии предыдущего рабочего дня.
Клиринговые сессии и перерасчёт вариационной маржи в выходные не проводятся. Это снижает риски резких переоценок позиций, но требует осторожности при переносе сделок.
Понимание расписания торгов — это не просто вопрос удобства. Это инструмент, который позволяет адаптировать стратегию под периоды максимальной активности и избегать ситуаций, когда рынок «тонкий» и подвержен резким колебаниям. А чтобы ещё больше снизить вероятность попасть в нежелательное движение, стоит учитывать новостной фон.
Как новости влияют на рынок фьючерсов
Новостной фон — один из ключевых факторов, способных вызвать резкие колебания цен на фьючерсы. Важные экономические отчёты, заявления центробанков, политические события или форс-мажоры часто становятся причиной сильных импульсов.
Ключевые типы новостей, влияющих на рынок:
⠗ Макроэкономическая статистика: данные по инфляции, ВВП, безработице, промышленному производству.
⠗ Действия и комментарии центральных банков: решения по ключевой ставке, прогнозы денежно-кредитной политики.
⠗ Геополитические события: конфликты, санкции, крупные международные соглашения.
⠗ Отраслевые новости: отчёты компаний, изменения в регулировании, технологические прорывы.
Как работать с новостями в торговле фьючерсами:
Главное помнить: сами по себе новости редко становятся надёжным триггером для входа в сделку. Настоящее значение имеет реакция участников рынка на эти события — именно она формирует движения, которые можно использовать. И здесь важно иметь методы, способные дать чёткие точки входа и выхода.
Ключевые типы новостей, влияющих на рынок:
⠗ Макроэкономическая статистика: данные по инфляции, ВВП, безработице, промышленному производству.
⠗ Действия и комментарии центральных банков: решения по ключевой ставке, прогнозы денежно-кредитной политики.
⠗ Геополитические события: конфликты, санкции, крупные международные соглашения.
⠗ Отраслевые новости: отчёты компаний, изменения в регулировании, технологические прорывы.
Как работать с новостями в торговле фьючерсами:
- Планируй торговлю с учётом экономического календаря, чтобы заранее знать, в какие моменты возможна повышенная волатильность.
- Избегай открытия крупных позиций прямо перед публикацией важных данных, если стратегия не рассчитана на работу в новостной момент.
- После выхода новости оцени не только сами цифры, но и реакцию рынка — она часто важнее исходных данных.
Главное помнить: сами по себе новости редко становятся надёжным триггером для входа в сделку. Настоящее значение имеет реакция участников рынка на эти события — именно она формирует движения, которые можно использовать. И здесь важно иметь методы, способные дать чёткие точки входа и выхода.
По мнению профессиональных трейдеров, лучшим источником таких триггеров остаётся технический анализ. Он позволяет отследить, где именно реакция на новость переходит в конкретный торговый сценарий — будь то формирование паттерна, тест уровня или сигнал индикатора. В следующем разделе мы разберём ключевые модели и инструменты, которые помогают это сделать
Ключевые паттерны и индикаторы в трейдинге
Трейдеру в обязательном порядке нужен инструмент, который даст понятный и своевременный сигнал для входа или выхода из сделки. Именно эту роль выполняет технический анализ — он позволяет наглядно увидеть, где и когда вероятно развитие движения, и оценить, стоит ли в него заходить.
Зачем технический анализ нужен в торговле фьючерсами:
⠗ Определяет наиболее вероятное направление движения цены.
⠗ Даёт точки входа и выхода, подкреплённые статистически моделями.
⠗ Помогает оценить силу тренда и зоны возможного разворота.
Ключевые графические модели (паттерны):
— Треугольники (симметричный, восходящий, нисходящий) — сжатие волатильности перед импульсом.
— Флаг и вымпел — фигуры продолжения тренда, указывающие на временную паузу в движении.
— Голова и плечи — разворотная модель, сигнализирующая о смене тренда.
— Двойная вершина / двойное дно — разворот после теста основного уровня.
— Чашка с ручкой — модель продолжения, часто встречающаяся на старших таймфреймах.
Зачем технический анализ нужен в торговле фьючерсами:
⠗ Определяет наиболее вероятное направление движения цены.
⠗ Даёт точки входа и выхода, подкреплённые статистически моделями.
⠗ Помогает оценить силу тренда и зоны возможного разворота.
Ключевые графические модели (паттерны):
— Треугольники (симметричный, восходящий, нисходящий) — сжатие волатильности перед импульсом.
— Флаг и вымпел — фигуры продолжения тренда, указывающие на временную паузу в движении.
— Голова и плечи — разворотная модель, сигнализирующая о смене тренда.
— Двойная вершина / двойное дно — разворот после теста основного уровня.
— Чашка с ручкой — модель продолжения, часто встречающаяся на старших таймфреймах.
Популярные индикаторы:
➤ SMA/EMA — сглаживают колебания цены, помогают подтвердить направление движения цены.
➤ MACD — выявляет изменение силы и направления тренда, в том числе через дивергенции.
➤ RSI — измеряет скорость движения, определяет зоны перекупленности и перепроданности.
➤ Bollinger Bands — определяют границы волатильности.
Как сочетать паттерны и индикаторы
Максимальную эффективность даёт не изолированное применение инструментов, а их комбинация. Например, паттерн «флаг» можно подтвердить сигналом MACD. Но чтобы ещё сильнее повысить точность анализа и эффективность входов и выходов, стоит интегрировать объёмный анализ.
Технический анализ отвечает на вопрос «где и когда» может произойти движение, а объёмный — «с какой силой» и «кто стоит за этим движением». Такое сочетание помогает фильтровать ложные пробои, оценивать вероятность продолжения тренда и принимать более обоснованные решения.
➤ SMA/EMA — сглаживают колебания цены, помогают подтвердить направление движения цены.
➤ MACD — выявляет изменение силы и направления тренда, в том числе через дивергенции.
➤ RSI — измеряет скорость движения, определяет зоны перекупленности и перепроданности.
➤ Bollinger Bands — определяют границы волатильности.
Как сочетать паттерны и индикаторы
Максимальную эффективность даёт не изолированное применение инструментов, а их комбинация. Например, паттерн «флаг» можно подтвердить сигналом MACD. Но чтобы ещё сильнее повысить точность анализа и эффективность входов и выходов, стоит интегрировать объёмный анализ.
Технический анализ отвечает на вопрос «где и когда» может произойти движение, а объёмный — «с какой силой» и «кто стоит за этим движением». Такое сочетание помогает фильтровать ложные пробои, оценивать вероятность продолжения тренда и принимать более обоснованные решения.
Объёмный анализ в торговле фьючерсами
Анализ объемов — это метод оценки рыночной активности через данные об объёме сделок. Для фьючерсов он особенно ценен, так как помогает понять, кто именно и с какой силой участвует в движении цены.
Зачем объёмный анализ нужен трейдеру:
⠗ Позволяет увидеть, поддерживается ли движение крупным капиталом.
⠗ Помогает выявить крупного участника, задающего направление.
⠗ Уточняет точки входа и выхода, найденные с помощью технического анализа.
Ключевые инструменты объёмного анализа:
➣ Гистограмма объёмов — показывает общий объём за каждую свечу, помогает оценить интерес к цене на разных этапах движения.
➣ Профиль объёма (Volume Profile) — распределяет объём по ценовым уровням, выявляя зоны наибольшей активности.
➣ Кластерный анализ — раскрывает структуру объёма внутри свечи, показывает баланс покупок и продаж.
➣ Дельта объёма — разница между объёмом покупок и продаж, отражает агрессию одной из сторон.
Зачем объёмный анализ нужен трейдеру:
⠗ Позволяет увидеть, поддерживается ли движение крупным капиталом.
⠗ Помогает выявить крупного участника, задающего направление.
⠗ Уточняет точки входа и выхода, найденные с помощью технического анализа.
Ключевые инструменты объёмного анализа:
➣ Гистограмма объёмов — показывает общий объём за каждую свечу, помогает оценить интерес к цене на разных этапах движения.
➣ Профиль объёма (Volume Profile) — распределяет объём по ценовым уровням, выявляя зоны наибольшей активности.
➣ Кластерный анализ — раскрывает структуру объёма внутри свечи, показывает баланс покупок и продаж.
➣ Дельта объёма — разница между объёмом покупок и продаж, отражает агрессию одной из сторон.
Можно изучить все методы технического и объёмного анализа, но без развития навыков психологии трейдинга добиться стабильного и прибыльного результата будет значительно сложнее. Психология — это неотъемлемая часть торгового процесса: именно она помогает следовать выбранной стратегии, выдерживать дисциплину и сохранять концентрацию.
Психология и эмоциональная устойчивость
Эмоциональная устойчивость — это способность сохранять ясность мышления и дисциплину даже в условиях стресса, неопределённости или серии убыточных сделок. На фьючерсном рынке, где движение цен может быть резким и непрогнозируемым, этот навык важен не меньше, чем технический или фундаментальный анализ.
Ключевые психологические вызовы:
⠗ Страх упустить прибыль (FOMO), подталкивающий к необдуманным входам.
⠗ Желание «отыграться» после убытка, что приводит к повышенному риску.
⠗ Излишняя самоуверенность после серии успешных сделок.
⠗ Эмоциональная усталость от длительного наблюдения за рынком.
Ключевые психологические вызовы:
⠗ Страх упустить прибыль (FOMO), подталкивающий к необдуманным входам.
⠗ Желание «отыграться» после убытка, что приводит к повышенному риску.
⠗ Излишняя самоуверенность после серии успешных сделок.
⠗ Эмоциональная усталость от длительного наблюдения за рынком.
Как развивать эмоциональную устойчивость:
Зарабатывать трейдингом фьючерсов можно, но только полагаясь на статистику и факты. Самый эффективный способ их выявления — ведение журнала сделок.
Такой подход позволяет объективно оценивать свои действия, выявлять сильные и слабые стороны, а также корректировать стратегию на основе реальных данных, а не эмоций.
- Работай по заранее определённому торговому плану, не забывая о гибкости.
- Веди дневник сделок, фиксируя не только точки входа и выхода, но и своё состояние в момент принятия решений.
- Принимай убытки как естественную часть торговли и фокусируйся на общей статистике, а не на единичных сделках.
- Делай паузы, чтобы избежать перегрузки и «замыливания» взгляда.
Зарабатывать трейдингом фьючерсов можно, но только полагаясь на статистику и факты. Самый эффективный способ их выявления — ведение журнала сделок.
Такой подход позволяет объективно оценивать свои действия, выявлять сильные и слабые стороны, а также корректировать стратегию на основе реальных данных, а не эмоций.
Ведение журнала сделок и анализ результатов
Ведение журнала сделок — один из самых мощных инструментов для профессионального роста трейдера. Он помогает превращать опыт в системные знания и решения, а ошибки — в точки роста.
Зачем нужен журнал сделок:
➤ Фиксирует все входы и выходы, включая цену, время, направление сделки и объём.
➤ Отражает причину открытия позиции и условия её закрытия.
➤ Позволяет отслеживать психологическое состояние в момент принятия решения.
➤ Даёт возможность объективно оценивать результаты на дистанции.
Как вести журнал сделок:
Анализ результатов:
⠗ Подсчёт процента прибыльных сделок и среднего соотношения риск/прибыль.
⠗ Поиск повторяющихся ошибок и успешных сценариев.
⠗ Оценка соответствия реальной торговли заранее определённому плану.
Важно понимать: результаты одной сделки мало что говорят о твоей торговле.
А вот статистика по 50, 100 и более сделкам — это уже основа для выводов. Такой набор сделок формирует так называемый торговый цикл, по которому можно объективно оценить, работает ли твой подход или требует доработки.
Мы рекомендуем проверять свой дневник минимум раз в неделю и подводить итог месяца, но ключевые выводы о стратегии делать только после завершения полноценного торгового цикла в 50–100 сделок.
Даже при дисциплинированном подходе и детальном анализе сделок трейдеры продолжают допускать ошибки. Разница между успешным и убыточным участником рынка в том, что первый умеет их распознавать и исправлять.
Зачем нужен журнал сделок:
➤ Фиксирует все входы и выходы, включая цену, время, направление сделки и объём.
➤ Отражает причину открытия позиции и условия её закрытия.
➤ Позволяет отслеживать психологическое состояние в момент принятия решения.
➤ Даёт возможность объективно оценивать результаты на дистанции.
Как вести журнал сделок:
- Фиксируй обоснование — что стало сигналом для входа.
- Отмечай эмоции и состояние — уверенность, сомнения, страх, азарт.
- Добавляй скриншоты графика до и после сделки.
- Записывай ключевые параметры — дата, инструмент, направление сделки, точка входа, стоп-лосс, тейк-профит, рабочий объём.
Анализ результатов:
⠗ Подсчёт процента прибыльных сделок и среднего соотношения риск/прибыль.
⠗ Поиск повторяющихся ошибок и успешных сценариев.
⠗ Оценка соответствия реальной торговли заранее определённому плану.
Важно понимать: результаты одной сделки мало что говорят о твоей торговле.
А вот статистика по 50, 100 и более сделкам — это уже основа для выводов. Такой набор сделок формирует так называемый торговый цикл, по которому можно объективно оценить, работает ли твой подход или требует доработки.
Мы рекомендуем проверять свой дневник минимум раз в неделю и подводить итог месяца, но ключевые выводы о стратегии делать только после завершения полноценного торгового цикла в 50–100 сделок.
Даже при дисциплинированном подходе и детальном анализе сделок трейдеры продолжают допускать ошибки. Разница между успешным и убыточным участником рынка в том, что первый умеет их распознавать и исправлять.
Самые частые ошибки в торговле фьючерсами
Даже при дисциплинированном подходе и чётком анализе сделок трейдеры продолжают допускать ошибки. Разница между успешным и убыточным участником рынка в том, что первый умеет их вовремя распознать и исправить.
Ключевые ошибки начинающих и опытных трейдеров:
➤ Отсутствие плана сделки — вход «на глаз», где будет стоп-лосс, цель и что станет причиной выхода.
➤ Игнорирование стоп-лоссов — перенос или снятие защитных ордеров в надежде, что рынок «откатит».
➤ Чрезмерный риск — увеличение объёма позиции ради быстрой прибыли, что часто приводит к глубоким просадкам.
➤ Торговля без учёта новостного фона — вход в сделку перед важными публикациями, способными вызвать резкий импульс против позиции.
➤ Ожидание идеального сигнала — пропуск реальных возможностей в попытках найти «идеальный» вход.
➤ Переторговля — открытие слишком большого количества сделок за короткий промежуток времени.
Как избежать этих ошибок:
⠗ Всегда работать по заранее определённому торговому плану.
⠗ Чётко соблюдать риск-менеджмент.
⠗ Фиксировать все сделки в журнале и регулярно их анализировать.
⠗ Учитывать фундаментальные факторы и волатильность.
Каждая ошибка — это потенциальная точка роста, если её вовремя заметить и понять причину. Важно не просто минимизировать их количество, но и извлекать из них уроки.
Одно из решений для снижения количества ошибок — работать с понятным и ограниченным набором инструментов. Концентрируясь на нескольких ликвидных контрактах, проще изучить их поведение, отследить закономерности и выстроить стратегию.
В следующем разделе мы разберём наиболее популярные фьючерсы на Московской бирже, чтобы ты мог выбрать те, которые лучше подходят под твой подход.
Ключевые ошибки начинающих и опытных трейдеров:
➤ Отсутствие плана сделки — вход «на глаз», где будет стоп-лосс, цель и что станет причиной выхода.
➤ Игнорирование стоп-лоссов — перенос или снятие защитных ордеров в надежде, что рынок «откатит».
➤ Чрезмерный риск — увеличение объёма позиции ради быстрой прибыли, что часто приводит к глубоким просадкам.
➤ Торговля без учёта новостного фона — вход в сделку перед важными публикациями, способными вызвать резкий импульс против позиции.
➤ Ожидание идеального сигнала — пропуск реальных возможностей в попытках найти «идеальный» вход.
➤ Переторговля — открытие слишком большого количества сделок за короткий промежуток времени.
Как избежать этих ошибок:
⠗ Всегда работать по заранее определённому торговому плану.
⠗ Чётко соблюдать риск-менеджмент.
⠗ Фиксировать все сделки в журнале и регулярно их анализировать.
⠗ Учитывать фундаментальные факторы и волатильность.
Каждая ошибка — это потенциальная точка роста, если её вовремя заметить и понять причину. Важно не просто минимизировать их количество, но и извлекать из них уроки.
Одно из решений для снижения количества ошибок — работать с понятным и ограниченным набором инструментов. Концентрируясь на нескольких ликвидных контрактах, проще изучить их поведение, отследить закономерности и выстроить стратегию.
В следующем разделе мы разберём наиболее популярные фьючерсы на Московской бирже, чтобы ты мог выбрать те, которые лучше подходят под твой подход.
Обзор популярных фьючерсов на Московской бирже
Фьючерсный рынок Московской биржи предлагает широкий выбор инструментов, но есть несколько контрактов, которые стабильно привлекают основной объём участников.
Основные группы популярных фьючерсов:
➤ Валютные фьючерсы — USD/RUB, EUR/RUB, CNY/RUB: используются для хеджирования валютных рисков и спекуляций.
➤ Товарные фьючерсы — нефть Brent, Золото, Серебро, Природный газ: популярны благодаря высокой ликвидности и влиянию мировых цен.
➤ Фьючерсы на индексы — индекс РТС, индекс МосБиржи: востребованы для торговли в рамках фондового рынка и хеджирования портфелей.
➤ Фьючерсы на акции — Сбербанк, Газпром, Лукойл и другие ликвидные бумаги.
➤ Процентные и долговые инструменты — фьючерсы на ОФЗ.
Основные группы популярных фьючерсов:
➤ Валютные фьючерсы — USD/RUB, EUR/RUB, CNY/RUB: используются для хеджирования валютных рисков и спекуляций.
➤ Товарные фьючерсы — нефть Brent, Золото, Серебро, Природный газ: популярны благодаря высокой ликвидности и влиянию мировых цен.
➤ Фьючерсы на индексы — индекс РТС, индекс МосБиржи: востребованы для торговли в рамках фондового рынка и хеджирования портфелей.
➤ Фьючерсы на акции — Сбербанк, Газпром, Лукойл и другие ликвидные бумаги.
➤ Процентные и долговые инструменты — фьючерсы на ОФЗ.
Что учитывать при выборе инструмента:
⠗ Ликвидность и спреды.
⠗ Волатильность и средний дневной диапазон движения.
⠗ Новости и макроэкономические факторы, влияющие на базовый актив.
⠗ Торговые часы и специфику клиринга.
Знание характеристик этих инструментов — это отправная точка, но результат зависит от того, как ты выстроишь работу с ними на практике.
В следующем разделе мы перейдём к некоторым наблюдениям от редакции «Точка Тренда» и личному совету практикующего трейдера, которые помогут эффективнее использовать выбранные контракты в своей торговле.
⠗ Ликвидность и спреды.
⠗ Волатильность и средний дневной диапазон движения.
⠗ Новости и макроэкономические факторы, влияющие на базовый актив.
⠗ Торговые часы и специфику клиринга.
Знание характеристик этих инструментов — это отправная точка, но результат зависит от того, как ты выстроишь работу с ними на практике.
В следующем разделе мы перейдём к некоторым наблюдениям от редакции «Точка Тренда» и личному совету практикующего трейдера, которые помогут эффективнее использовать выбранные контракты в своей торговле.
Личный опыт и фундаментальные принципы торговли
Фьючерсы — это среда, где успех строится на дисциплине, последовательной работе и чётком выполнении своего проверенного подхода. Каждый трейдер идёт своим путём, но есть базовые принципы, которые помогают избежать распространённых ошибок и ускорить развитие.
Наблюдения от редакции «Точка Тренда»:
- Принять чужой опыт и освоить рабочие навыки — нормально и полезно. Но слепое копирование стратегии без понимания контекста, в котором она работает, может привести к убыткам. Адаптируй инструменты под свои таймфреймы, методы анализа и допустимый риск.
- Начинай с ликвидных инструментов. Неликвидные фьючерсы несут риск проскальзывания и сложного выхода. Для старта лучше подойдут индексы, нефть, золото, а также ликвидные валютные пары и фьючерсы на акции.
- Тестируй идеи на истории. Перед применением стратегии на реальном счёте проведи бэктест на 3–6 месяцев данных, чтобы понять, где она эффективна, а где даёт просадку.
- Жёсткий риск-менеджмент обязателен. Не более 1–2% от депозита на сделку, обязательный стоп, лимиты убытков на день и месяц, а также план действий при серии убыточных сделок.
- Учитывай новостной фон. Знай, когда выходят ключевые данные, чтобы не оказаться в позиции в момент резкой волатильности.
- Учись читать поведение цены. Торговля по уровням, анализ объёмов и понимание динамики участников рынка дают гораздо больше, чем попытки угадать направление.
Совет от практикующего трейдера
Не влюбляйся в один инструмент, никогда и ни при каких условиях. Фокус на одном активе со временем заставляет видеть тренды там, где их нет, придумывать мотивы действий крупного капитала и находить причины для входа без очевидного сетапа. Минимум три торговых инструмента — так сохраняется объективность и формируется профессиональный, а не азартный подход.
Итоги и ключевые выводы
Этот гайд провёл тебя через весь цикл понимания и применения фьючерсов: от базовых определений и устройства рынка до сочетания технического и объёмного анализа, психологии, управления рисками и анализа собственных результатов.
Ключевые выводы:
➤ Успешная торговля фьючерсами строится на сочетании нескольких направлений: от выбора инструмента до психологии — всё взаимосвязано и усиливает друг друга.
➤ Торговые решения должны приниматься на основе фактов, статистики и проверенных методов, а не эмоций.
➤ Понимание логики движения цены и объёмов позволяет находить качественные входы с высоким потенциалом и управляемым риском.
➤ Жёсткая дисциплина и умение соблюдать собственные правила — критически важны для долгосрочной прибыли.
➤ Постоянная работа с журналом сделок и статистикой помогает объективно оценивать прогресс и корректировать подход.
Что делать дальше, чтобы расти как трейдеру:
❖ Выбери несколько инструментов и изучи их глубже, чтобы видеть нюансы их поведения.
❖ Отрабатывай стратегию в разных рыночных фазах — на росте, падении и в боковике.
❖ Регулярно пересматривай и адаптируй план торговли под изменения рынка.
❖ Развивай навык фильтрации информации: оставляй только ту, что напрямую помогает в принятии решений.
❖ Работай над психологической устойчивостью так же целенаправленно, как над анализом графиков.
Перед тем как завершить, мы собрали подборку из 10 дополнительных вопросов и ответов, которые помогут закрепить ключевые идеи, увидеть их под новым углом и найти решения для ситуаций, с которыми сталкивается каждый трейдер.
Ключевые выводы:
➤ Успешная торговля фьючерсами строится на сочетании нескольких направлений: от выбора инструмента до психологии — всё взаимосвязано и усиливает друг друга.
➤ Торговые решения должны приниматься на основе фактов, статистики и проверенных методов, а не эмоций.
➤ Понимание логики движения цены и объёмов позволяет находить качественные входы с высоким потенциалом и управляемым риском.
➤ Жёсткая дисциплина и умение соблюдать собственные правила — критически важны для долгосрочной прибыли.
➤ Постоянная работа с журналом сделок и статистикой помогает объективно оценивать прогресс и корректировать подход.
Что делать дальше, чтобы расти как трейдеру:
❖ Выбери несколько инструментов и изучи их глубже, чтобы видеть нюансы их поведения.
❖ Отрабатывай стратегию в разных рыночных фазах — на росте, падении и в боковике.
❖ Регулярно пересматривай и адаптируй план торговли под изменения рынка.
❖ Развивай навык фильтрации информации: оставляй только ту, что напрямую помогает в принятии решений.
❖ Работай над психологической устойчивостью так же целенаправленно, как над анализом графиков.
Перед тем как завершить, мы собрали подборку из 10 дополнительных вопросов и ответов, которые помогут закрепить ключевые идеи, увидеть их под новым углом и найти решения для ситуаций, с которыми сталкивается каждый трейдер.
Часто задаваемые вопросы FAQ
Часто задаваемые вопросы FAQ
Учитывай размер счёта, риск на сделку и волатильность инструмента. Оптимально — не более 1–2% капитала в риске.
Если изменились условия, на которых строилась торговая идея, или рынок показал противоположный сигнал.
Избегай агрессивных действий, выходи частями или жди восстановления активности.
Отслеживай всплески объёма на ключевых уровнях — это часто сигнал активности крупных игроков.
За 3–5 дней до экспирации, если ликвидность уже уходит в следующий контракт.
Да, если стратегия рассчитана на спокойный рынок, но стоит снижать ожидания по прибыли.
Сравнивай динамику с зарубежными аналогами и следи за новостями по базовому активу.
Можно, если она адаптивна к разным рыночным фазам, иначе стоит иметь запасной подход.
Используй ограниченный набор индикаторов и источников данных, убрав всё лишнее.
Управление рисками всегда на первом месте: даже идеальный вход не спасёт при неконтролируемых убытках.
Использованные источники и материалы
Материал основан на сочетании личного практического опыта редактора журнала и проверенных источников, которые помогают глубже понять торговлю фьючерсами и развить навыки, о которых шла речь в гайде.
В процессе подготовки использованы:
В процессе подготовки использованы:
- Личный опыт работы с фьючерсами и обратная связь трейдеров из Telegram-канала #тыжетрейдер.
- Данные об ошибках начинающих трейдеров, собранные в рамках 2023–2025 года.
- Официальные спецификации фьючерсных контрактов с сайта Московской биржи.
- Аналитические материалы по техническому и объёмному анализу.
Рекомендуемая литература и материалы:
- Джек Швагер — Фьючерсы. Полный курс для профессионалов — детальное руководство по инструментам, стратегиям и управлению рисками.
- Брюс Бэбкок — Практика торговли фьючерсами — о прикладных методах, работе с позициями и реальными рыночными ситуациями.
- Адам Граймс — Технический анализ: полный курс — системное изложение подхода к чтению графиков и контексту.
- Чарльз Маккей — Необыкновенные массовые заблуждения и безумие толпы — о психологии участников рынков и поведенческих ловушках.
- Джо Росс — Торговые тактики — практические приёмы для работы с разными фазами рынка.
Мы намеренно рекомендуем книги и материалы, которые не просто расширяют теорию, но и дополняют практическую сторону торговли, описанную в этом гайде.
✅ Владимир Ткаченко
- 5 лет в трейдинге - ежедневная торговля и удовольствие от процесса;
- Ученик управляющего — годовое очное обучение, 300+ часов практики;
- Автор методики «Трендовая спекуляция» — 67% точности на фьючерсах;
- 20+ учеников, 85% из них торгуют в плюс через 6 месяцев после обучения;
- Волшебник;
Подпишись на мой канал #ТЫЖЕТРЕЙДЕР или пиши в личный чат 👇
💬 Вопросы, дополнения, опыт
Промокод BLOG30 даёт 30% скидку на мой флагманский курс "Системный Трейдинг".
На скриншотах выше — наглядно показано, куда именно его вводить.
Почему такая щедрая скидка? Всё просто: я верю, что есть трейдеры, которые готовы продолжать принимать опыт и меняться. К тому же, этот курс создавался не только ради монетизации. Поэтому я спокойно делаю этот шаг — для тех, кто действительно хочет выстроить свою торговую систему.
Что внутри, ты наверняка знаешь. До встречи!
На скриншотах выше — наглядно показано, куда именно его вводить.
Почему такая щедрая скидка? Всё просто: я верю, что есть трейдеры, которые готовы продолжать принимать опыт и меняться. К тому же, этот курс создавался не только ради монетизации. Поэтому я спокойно делаю этот шаг — для тех, кто действительно хочет выстроить свою торговую систему.
Что внутри, ты наверняка знаешь. До встречи!
Хочешь больше рабочих приёмов и живых разборов сделок с фьючерсами?
В нашем Telegram делимся опытом без лишней теории.
Присоединяйся, пообщаемся 👇
В нашем Telegram делимся опытом без лишней теории.
Присоединяйся, пообщаемся 👇
рекомендуЕМ к прочтению
Все материалы журнала «Точка Тренда» — тексты и изображения — являются авторскими и защищены законом.
Разрешено личное использование с обязательной ссылкой. Копирование и редактирование без согласия автора запрещены.
© Владимир Ткаченко / Точка Тренда / #тыжетрейдер
Разрешено личное использование с обязательной ссылкой. Копирование и редактирование без согласия автора запрещены.
© Владимир Ткаченко / Точка Тренда / #тыжетрейдер