ТЕХНИЧЕСКИЙ
И ОБЪЁМНЫЙ АНАЛИЗ

Когда трейдер только начинает разбираться в рынке, ему часто попадается стандартное определение: технический анализ — это метод прогнозирования цен на основе графиков и прошлых данных. Звучит серьёзно, но со временем становится ясно: технический анализ — это прежде всего способ навести порядок в ценовом движении. Это не про предсказания, а про оценку вероятностей и понимание того, как устроен рынок.

Честно говоря, никакой график не даст точного ответа, куда пойдёт цена. Но он покажет, как она это делает. Это и есть суть подхода. Настоящий технический анализ — это наблюдение за поведением цены, за реакциями участников, за тем, как формируется инициатива. График — это отражение эмоций, решений, сомнений и уверенности. Всё, что влияет на цену, уже отпечаталось на нём. Именно поэтому в профессиональной среде говорят: цена учитывает всё.

Для опытного трейдера технический анализ — это набор визуальных ориентиров. Это не новостная лента и не гадание. Это работа с самим графиком: уровнями, трендами, объёмами и подтверждающими сигналами. Это язык, на котором «говорит» рынок — и важно научиться его понимать.

Простой пример: не имеет смысла изучать финансовую отчётность компании, если в этот момент её акции активно распродают. Всё видно в свечах, в объёмах, в характере движения.

Реакция рынка — всегда важнее причины.
Практический подход к техническому анализу не строится на десятках индикаторов. Он основан на графике и поведении объёма — на всём, что можно увидеть глазами и проверить статистикой.

И именно в этом его сила: технический анализ работает, потому что его используют миллионы. Те же уровни, те же фигуры, одни и те же шаблоны поведения. Массовое внимание к одним и тем же областям делает сигналы повторяемыми.

Но важно понимать: попытки переиграть рынок, найти некий «секрет» или действовать из позиции «я умнее всех» — это путь в никуда. Рынок — это экосистема, где все участники взаимодействуют. И те, кто игнорирует её правила, быстро сталкиваются с реальностью — в виде потерь и разочарования.

В техническом анализе нет ничего мистического. Это фильтр, который помогает отделить шум от сути, увидеть зоны, где есть логика для действия — и отказаться от импровизации. Это способ принимать решения на основе фактов, а не на эмоциях.

Технический анализ — это не изобретение двадцать первого века. Ему уже больше сотни лет. Самое интересное — он почти не изменился. Графики, уровни, тренды — всё это использовали ещё в начале XX века. Один из тех, кто заложил основы технического анализа — Чарльз Доу. Да-да, тот самый Чарльз Доу, который был сооснователем компании Dow Jones & Co — в честь неё и назван знаменитый индекс.

Доу писал свои наблюдения в газетной колонке, и даже не подозревал, что спустя сто лет его идеи станут фундаментом целого направления в трейдинге. Его теория состояла из простых вещей: тренды формируются по определённой логике, развиваются поэтапно, и в цене уже учтены все новости. Звучит знакомо, правда?

Дальше эстафету подхватили другие: Вильям Ганн, Ральф Эллиотт, Джон Мёрфи — автор классической книги «Технический анализ финансовых рынков». Каждый внёс свой вклад: кто-то развивал теории технического анализа волн, кто-то — графические модели, кто-то создавал первые индикаторы. Но суть оставалась прежней: анализировать цену по её поведению, а не по причинам.

С развитием технологий графики переехали с бумаги на экраны. Появились терминалы, индикаторы, свечные модели, платформы типа Tiger и TradingView. Но принцип остался тем же. Мы всё так же смотрим на поведение цены, ищем закономерности и стараемся выстроить осмысленный подход.

Технический анализ выжил, потому что он прост и адаптивен. Его можно применять на любом инструменте: от акций и валют до криптовалют и сырья. Он не требует сверхинтеллекта — только внимательность, логика и дисциплина.
А если добавить к этому объёмы и понимание тренда — появляется реальное преимущество.

Так что, несмотря на всю «цифровую эру», технический анализ остаётся актуальным. Потому что пока есть люди, есть эмоции. А эмоции — это именно то, что оставляет следы на графике.

Среди начинающих трейдеров один из самых частых скептических вопросов звучит так:

«А разве технический анализ ещё работает?
Сейчас же всё делают боты, алгоритмы, нейросети…"

Сомнение понятное. Но в этом и кроется парадокс: чем сложнее становится рынок, тем нужнее становится простой, логичный инструмент — такой, как технический анализ.

Сегодня на биржах действительно доминируют алгоритмы, особенно в высокочастотной торговле. Но эти алгоритмы не читают новости и не анализируют фундамент. Они исполняют заложенные в них правила — часто основанные именно на уровнях технического анализа, паттернах, сценариях пробоев, реакции на объём.

Алгоритмы не создают новых рыночных принципов — они просто ускоряют и масштабируют то, что уже работало десятилетиями. Те же фигуры технического анализа в трейдинге, которые раньше отрабатывались руками, теперь исполняются машиной — но с той же логикой.

Поэтому с ростом автоматизации значимость классического подхода только усиливается: ведь чем больше участников — и живых, и машинных — используют одни и те же ориентиры, тем выше вероятность, что они сработают.

И всё же большинство участников — это по‑прежнему люди. А значит, эмоции, страхи и надежды остаются важнейшей частью рыночной механики. Люди по-прежнему продают в панике, покупают на эйфории, сомневаются, когда цена идёт в боковике.

И все эти эмоции оставляют следы на графике — в свечах, в объёмах, в реакциях. Технический анализ продолжает их считывать, как и прежде.

Да, рынок стал быстрее. Да, он стал сложнее.
Но базовые принципы никуда не делись:

• цена по-прежнему движется от уровня к уровню;
• тренды по-прежнему строятся через последовательность максимумов и минимумов;
• а объёмы по-прежнему показывают, где зарождается инициатива.

Поэтому технический анализ работает. Не потому, что он старый. А потому что он проверенный. Он помогает читать рынок даже тогда, когда по ту сторону экрана — уже не человек, а строчка кода.

↪ Введение в технический анализ

Когда мы говорим о выборе таймфрейма, важно начать с базового понимания: у инвестора и у трейдера — совершенно разный горизонт планирования. Это не просто вопрос размера свечей — это вопрос логики принятия решений. Когда ко мне приходит новичок и говорит: «Я хочу торговать в долгосрок», но при этом он ни разу не открывал дневной график и ориентируется только на минутные, — я понимаю, что человек ещё не определился, кто он на рынке.

А без этого невозможно построить эффективный технический анализ.

Инвестор работает с большими временными горизонтами. Ему важны месяцы и годы. Его таймфреймы — дневной, недельный, иногда месячный. Почему? Потому что для него важно видеть тенденции. Он не ищет идеальную точку входа — он ищет момент, когда актив переходит в стадию роста.

Трейдер — другое дело. Его задача — зафиксировать часть движения внутри дня или недели. У него горизонт планирования — часы, иногда даже минуты. Поэтому его основной рабочий инструмент — пятиминутный, пятнадцатиминутный или часовой график. Он не анализирует фундаментальные отчёты — он работает с тем, что видно прямо сейчас: уровни, реакции, свечи.

Технический анализ в трейдинге для начинающих начинается именно с понимания того, какие временные рамки подходят под их цель. В противном случае начинается путаница. Например, человек открывает сделку по часовику, а ждёт результата, как будто вошёл по недельному. Или наоборот — открылся по дневке и закрылся на панике из‑за свечи на пятиминутке.

Важно понимать: и инвестор, и трейдер используют одни и те же инструменты — уровни, графики, анализ объёмов. Но логика их применения зависит от ТФ. Это и есть ключевой момент.

Выбор таймфрейма — это не вопрос удобства, а соответствия выбранному подходу. Нельзя просто открыть первый попавшийся график и начать с него. У каждого таймфрейма есть своя динамика, плотность информации и нагрузка на внимание трейдера.

Прежде чем принимать решение, важно задать себе вопрос: чего именно ожидается от рынка? Если задача — ловить продолжительные движения при минимальных временных затратах, дневной график станет логичным ориентиром. Тем, кто предпочитает быть в процессе, отслеживать рыночную динамику и держать фокус в течение дня, подойдут часовые или внутридневные графики.

Всё начинается с образа жизни и доступного ресурса внимания.

Ключевой момент — частота сигналов. Дневные графики формируют сигналы редко. Это удобно для тех, кто ограничен во времени, но не даёт нужной плотности сделок для быстрой статистики. Младшие таймфреймы обеспечивают больше точек входа, но вместе с этим несут и больше рыночного шума. Здесь особенно важно понимать, как читать графики в трейдинге: фильтровать сигналы, учитывать контекст и не реагировать на каждый тик.

Практика показывает: оптимальной отправной точкой для большинства становится H1 (часовой). Этот таймфрейм даёт достаточно информации для анализа структуры и понимания сетапов. В то же время он не перегружает внимание избыточными деталями.

При необходимости можно адаптировать свой анализ: добавить младший таймфрейм для уточнения точки входа или старший — чтобы увидеть направление движения. Главное помнить: таймфрейм для анализа и таймфрейм для входа — это не одно и то же. Первый задаёт контекст, второй — точку действия.

Правильно выбранный ТФ делает технический анализ графиков не только понятным, но и практичным. Он связывает воедино все элементы торгового плана — и позволяет применять стратегию уверенно, без суеты.

У каждой сделки есть два уровня восприятия: стратегический и тактический. Именно поэтому профессиональные трейдеры используют мультифреймовый подход. Один таймфрейм даёт общее направление и понимание фазы рынка, другой — позволяет точно определить точку входа.

На практике часто сочетается часовой график (H1) — как основной для анализа тренда, уровней, зон объёма и дивергенций, и пятиминутный (M5) — как оперативный для входа. Такая связка — классика технического анализа на фьючерсных рынках: она позволяет полноценно увидеть структуру, определить потенциал движения и выбрать момент входа с учётом риска.

Что смотрится на старшем таймфрейме (H1):

• структура тренда по максимумам и минимумам (по Теории Доу),
• горизонтальные и наклонные уровни,
• ключевые зоны объёма, включая POC,
• наличие дивергенций и замедление на границах диапазонов.

Когда появляется зона интереса — внимание переключается на младший ТФ. Здесь анализируются:

• реакция цены на уровне,
• всплески вертикального объёма,
• переток POC,
• формации входа вроде «Контрудар» или «Тренд-Лайн».

Важно: все ключевые решения принимаются по старшему графику. Младший — нужен исключительно для точного входа с коротким стопом. Без стратегического контекста любая формация может быть ложной.

Мультифреймовый анализ устраняет этот риск и помогает принимать решения на основании всей структуры рынка.

Когда синхронизированы «почему» и «как» — появляется уверенность. Именно в этом и заключается профессиональный технический анализ: спокойный, логичный и повторяемый.


↪ Введение в технический анализ
↪ Выбор ТаймФреймов (ТФ)

Если убрать все индикаторы, убрать все уровни и профили объёма, оставить только сам график — что останется? Свечи. Именно они являются самым «голым» источником информации. И если вы научитесь правильно читать свечи в техническом анализе, сможете распознавать многое: силу, слабость, ускорение, торможение, нерешительность, агрессию.

Каждая свеча — это история за конкретный отрезок времени. Время, когда покупатели и продавцы мерялись силами. Кто закрылся сильнее — те и контролируют движение. Но чтобы выжать из этого максимум, я делю свечи на несколько типов:

• Пробойные — сигнализируют о прорыве значимых уровней поддержки или сопротивления.

• Продолжающие — подтверждают, что движение развивается в сторону текущего тренда.

• Неопределённости — показывают, что рынок на паузе. Чаще всего это маленькие тела с длинными тенями. Такие свечи требуют осторожности, особенно рядом с уровнями.

• Разворотные — предупреждают о вероятной смене направления. Их ценность резко возрастает, если в этот момент появляются всплески объёма.

Эти простые категории помогают быстрее понять, что делает рынок, особенно если вы соединяете свечной анализ с объёмом. И главное — не искать сигналы в изоляции, а оценивать контекст: где именно появляется свеча, после какого движения и как реагирует объём.

Price Action — это не коллекция красивых названий. Это способ взглянуть на график глазами участника. Как будто вы не просто смотрите на картинку, а ощущаете, что делает каждая сторона: покупает в панике или продаёт на фиксации. Это мышление, а не шаблон.

Если вы хотите развивать профессиональный подход, придётся научиться думать именно так.

Одна и та же модель, например «поглощение», может означать разное в зависимости от контекста. Сила сигнала — не в самой форме, а в том, что было до неё и что произошло после.

Поэтому грамотный технический анализ свечей не ограничивается одной свечкой. Он строится на понимании последовательности, на том, как формируется движение, как оно подтверждается объёмом, и как участники передают инициативу. Это и есть живой рынок — не из учебника, а из реальной практики.

Прежде чем искать точки входа, нужно научиться видеть главное: где импульс, а где коррекция. Это базовая навигация по графику — как отличить ускорение от передышки, агрессию от сбора ликвидности. Для тех, кто осваивает технический анализ в трейдинге, это первый шаг к пониманию движения.

Импульсом в рамках волновой теории Эллиотта называют пятиволновое движение. Но в классическом техническом анализе под импульсом понимается просто мощное направленное движение, в котором одна из сторон рынка — покупатели или продавцы — явно доминирует. Оно идёт уверенно, без глубоких откатов, и задаёт ритм всей последующей структуры.

Коррекция — это передышка. Рынок остывает после сильного движения: часть участников фиксирует прибыль, кто-то набирает позицию перед новым рывком. Коррекция может идти против основного движения или вбок, замедляя темп и создавая неуверенность.

Важно: пока структура не сломана, любое движение против импульса остаётся коррекцией. Это помогает не путать локальные откаты с разворотами и сохранять фокус на основном направлении. На растущем рынке даже сильное снижение может быть временным. И наоборот — в нисходящем тренде любой рост чаще всего — просто фаза остывания.

Для эффективного технического анализа важно не просто видеть, что цена движется, а понимать — кто за этим движением стоит, и что делает инициативу сильной.

Один из самых простых и широко применяемых элементов технического анализа — это уровни. Особенно популярны горизонтальные зоны, от которых цена либо отскакивает, либо пробивает их с силой. Но важно понимать: уровни бывают не только горизонтальными. Поддержкой или сопротивлением может выступать и объёмный диапазон, и наклонная трендовая линия. Всё зависит от того, какой метод анализа использует трейдер и как он интерпретирует структуру движения.

Говоря проще, уровень — это место, где рынок уже проявлял активность. Где цена «помнит» агрессию. Где участники принимали важные решения. Именно поэтому уровни часто становятся точками реакции — вне зависимости от того, как вы их строите.

Поддержкой называют уровень ниже текущей цены — потенциальную зону, где могут снова появиться покупатели. Если цена подходит к такому уровню, именно здесь может начаться новая волна спроса.

Сопротивлением называют уровень выше текущей цены — место, где продавцы уже проявляли активность. При подходе к этой зоне рост может замедлиться или вовсе остановиться.

Понимание уровней технического анализа особенно важно для тех, кто только начинает изучать, как анализировать в трейдинге. Именно уровни помогают принимать решения, а не реагировать на эмоции.

Можно бесконечно спорить, какой метод построения уровней работает лучше: по экстремумам, по объёму, по кластерам или по зонам имбаланса. Но на практике важнее другое — чтобы построение уровней было последовательным. Один и тот же подход, на каждом графике, каждый день. Если сегодня вы строите их по одной логике, а завтра — по другой, это не анализ, это импровизация.

Последовательность — вот что превращает уровни в инструмент принятия решений. И именно на этом строится обучение техническому анализу: не на поиске «волшебного метода», а на дисциплине.

↪ Введение в технический анализ
↪ Выбор ТаймФреймов (ТФ)
↪ Основы анализа движения цены

Понять, куда движется рынок, — это основа любой системы. Направление тренда определяют не индикаторы, а поведение самой цены: последовательность максимумов и минимумов. Этот подход лежит в основе теории Чарльза Доу — классического принципа технического анализа, который остаётся актуальным и сегодня.

Если каждый новый максимум и минимум выше предыдущего — рынок растёт. Это значит, что покупатели контролируют ситуацию. В такой структуре приоритет отдаётся покупкам, а коррекции — это возможные точки входа.

Если же каждый новый минимум и максимум ниже предыдущего — это нисходящий тренд, где преимущество у продавцов.

Тренд — это не абстракция. Это движение цены из точки А в точку Б. Именно на этом движении трейдер и зарабатывает. Чем оно мощнее и продолжительнее, тем выше потенциальная прибыль. Поэтому важно не просто «увидеть тренд», а как можно раньше встроиться в него и следовать за силой.

Если вы изучаете трендовые индикаторы технического анализа — помните: они могут быть полезны как фильтры, но не заменяют сам график. Цена всегда первична. И главное — не усложнять. Тренд — это не мнение и не ожидание. Это факт, который видно на графике. Наша задача — его распознать и работать по направлению доминирующей стороны.

Слом тренда — это момент, когда рынок теряет текущую структуру. Формально это пробой последнего ключевого экстремума в противоположную сторону. Например, при восходящем движении — это пробой последнего минимума. Не важно, на сколько пунктов. Важно, что старая логика больше не работает: покупатели отступили, и цена больше не делает новые максимумы.

Слом не всегда означает разворот. Часто он приводит к боковику. Но с этого момента мы уже не торгуем в ту же сторону — мы ждём подтверждения, чтобы адаптироваться под новую фазу.

На графике слом — это граница между «уже было» и «теперь будет по-другому». Именно такие точки дают нам сигналы к пересмотру сценария. Для трейдера, который учится техническому анализу, это одно из самых ценных наблюдений — потому что именно здесь меняется логика.

Разлиновка — это не «рисование», а практическое упражнение, которое прокачивает наглядность трейдера как ничто другое. Когда вы отмечаете на графике экстремумы, ключевые уровни, сломы и траекторию импульсов, вы не просто фиксируете структуру — вы тренируете способность видеть рынок «целиком».

На начальном этапе я советую разлиновывать каждый тренд: и на старшем, и на младшем таймфрейме. Это позволяет прочувствовать фрактальность рынка и отточить понимание смены фаз. Чем больше таких разметок вы сделаете, тем быстрее глаз начнёт сам «считывать» структуру движения.

Что я обычно отмечаю:
➥ начальную точку движения,
➥ ключевые экстремумы и их последовательность,
➥ уровни, где произошёл слом тренда,

Со временем вы заметите, что разлиновка становится внутренним процессом — вы уже не работаете вручную, потому что всё видите мгновенно. Это сильно упрощает принятие решений и повышает точность входов: вы торгуете не по ощущениям, а по чёткой картине, которая «уже есть в голове».

Так что да, поначалу это работа. Но со временем это превращается не только в мышление, но и в навык — навык видеть структуру рынка без лишнего шума.
А навык, как известно, остаётся с вами навсегда и даёт трейдеру преимущество.

↪ Выбор ТаймФреймов (ТФ)
↪ Основы анализа движения цены
↪ Работа с трендом

Один из самых простых и наглядных способов построения ключевых зон — это экстремумы. Но важно понимать: речь идёт не о точке на графике, а о зоне — диапазоне, в котором ранее происходила значимая реакция цены.

Эта зона строится как прямоугольник между двумя ориентирами:

➥ верхняя (или нижняя) граница — по тени свечи (high или low),
➥ вторая — по границе тела (close или open).

Такой подход позволяет захватить область, где действительно происходил разворот или замедление — и где, вероятно, снова возникнет интерес участников. Это классика технического анализа графиков: наглядно, просто и практично.

На младших таймфреймах (1–5 минут) допустимо использовать high и low прошлого дня как рабочий ориентир. На старших таймфреймах зоны отмечаются только в случае, если к ним было как минимум два подхода цены — в противном случае это просто визуальный шум.

Именно такие зоны становятся областями, где с наибольшей вероятностью произойдёт либо отскок, либо пробой с подтверждением — то есть появятся условия для принятия торгового решения.

Пока уровень не подтверждён, он остаётся гипотетической конструкцией. Только после того как цена трижды отреагирует на одну и ту же зону, можно говорить о верификации. Это означает, что диапазон действительно замечен другими участниками рынка и может стать ключевым ориентиром в будущем.

Типичная ошибка — входить в сделку на третьем касании, думая, что это надёжный сигнал. Но третье касание — это не повод для входа, а подтверждение, что зона существует и работает. Именно после верификации появляется возможность отрабатывать сценарии с опорой на подтверждённую реакцию.

Особенно важно помнить: правило трёх касаний безусловно действует для наклонных уровней — таких как трендовая, сигнальная или линия ускорения. Пока нет трёх подтверждённых реакций, любая наклонная — это просто идея, не более.

Горизонтальные зоны — это не сигнал, а ориентир. Именно в этих областях трейдер начинает внимательно следить за реакцией цены. Здесь может появиться формация, которая даст точку входа, но только при наличии подтверждающего сигнала.

Тест — это второе и последующие касания зоны до её пробоя. Если при подходе к уровню в момент касания выходит объём — это может быть поводом для агрессивного входа в отскок. Такая реакция говорит о том, что участники защищают диапазон. Важно, чтобы движение было резким, с признаками удержания зоны. Только в этом случае можно говорить о качественном тесте.

Ретест — это возврат цены к зоне после её пробоя. Основной смысл — в том, что сам факт пробоя уже показывает смену инициативы. Ретест позволяет войти в сторону этой новой силы: цена возвращается к бывшему уровню, но теперь с другой стороны, где можно искать формацию на продолжение.

Понимание логики теста и ретеста — один из базовых навыков для тех, кто осваивает технический анализ в трейдинге. Это позволяет работать не «в надежде», а по сценарию. Именно так зона превращается из визуальной отметки в инструмент принятия решений.

↪ Основы анализа движения цены
↪ Работа с трендом
↪ Горизонтальные уровни

Рынок движется не по прямой, а под углом — формируя последовательные волны с уклоном вверх или вниз, чередуя импульсы и откаты в направлении доминирующей силы. Именно из‑за такой структуры наклонные уровни дают более точное понимание динамики, нежели горизонтальные. Этот подход особенно важен для тех, кто только начинает осваивать трендовые индикаторы технического анализа: здесь видно не только направление, но и ускорение.

Работа с наклонными уровнями помогает не только определять направление, но и следить за темпом цены, особенно в фазах ускорения или замедления. Эту идею ещё в середине XX века популяризировал Виктор Сперандео (Trader Vic).

Его концепция заключалась в том, что пробой трендовой линии в сочетании со сменой поведения цены может служить подтверждением слома тренда и основанием для открытия позиции в новом направлении. Этот подход лёг в основу его торгового метода и остаётся актуальным до сих пор.

Базовая наклонная линия — это опора тренда в прямом смысле слова, поэтому её часто называют опорной линией. Она проводится по минимумам при восходящем движении или по максимумам при нисходящем.

Важно: трендовая всегда строится от нулевой точки — той самой отправной Точки Тренда, откуда началось движение. Именно от неё начинается анализ всей структуры.

Подтверждение (верификация) происходит, когда цена в третий раз реагирует на линию: замедляется, отскакивает или останавливается. Именно тогда линия превращается из вспомогательной черты в рабочий инструмент технического анализа графиков, на который можно опираться при принятии решений.

Линия ускорения строится внутри тренда, по более крутой траектории, чем основная трендовая. Её задача — зафиксировать фазы, где рынок начинает двигаться быстрее. Это особенно полезно, когда вы отслеживаете смену фаз в рамках технического анализа в трейдинге.

Пробой этой линии может говорить о том, что импульс теряет силу и возможна коррекция или переход в боковик.

Важно не путать линию ускорения с трендовой: они решают разные задачи. Первая — диагностирует скорость, вторая — направление. Использовать их вместе — значит держать руку на пульсе текущей динамики рынка.

↪ Работа с трендом
↪ Горизонтальные уровни
↪ Наклонные уровни

В спекулятивной торговле гораздо практичнее применять упрощённую методику — например, ту, что основана на волновом принципе Эллиотта. Ещё более 85 лет назад Ральф Нельсон Эллиотт первым системно описал, как уровни Фибоначчи проявляются на графике. Он показал, что цена часто разворачивается в повторяющихся диапазонах — а именно закономерности лежат в основе технического анализа в трейдинге.

Фибоначчи-уровни полезны не из-за числовой мистики, а потому что отражают типовое поведение участников. Одни фиксируют прибыль, другие готовятся войти по направлению основного движения. Эти уровни позволяют упорядочить ожидания и заранее определить зоны, где с наибольшей вероятностью возникнет реакция рынка.

Зона между 61.8% и 78.6% — это область, где чаще всего рынок «останавливается» перед продолжением. Здесь пересекаются интересы тех, кто ждал отката для входа, и тех, кто завершает предыдущую сделку. Если в этой зоне появляется реакция — это потенциальная отправная точка нового импульса.

Эта зона сама по себе не является точкой входа. Но именно здесь трейдер переходит в режим повышенного внимания и наблюдает за реакцией цены. Если в пределах диапазона появляется формация, то появляется шанс точно определить точку входа в трейдинге — с опорой на закономерности, а не эмоции.

Фибоначчи работает не изолированно. Если зона окончания коррекции совпадает с другими элементами анализа — горизонтальным уровнем, наклонной, объёмным накоплением — это усиливает её значимость.

Чем больше факторов сходятся в одной точке, тем выше шанс, что именно здесь произойдёт разворот или продолжение. Такой кластерный подход — это и есть грамотный способ анализа, на котором строится практическое обучение техническому анализу.

↪ Горизонтальные уровни
↪ Наклонные уровни
↪ Уровни Фибоначчи

Графические паттерны — это визуальные конструкции, с которыми работает множество подходов: от классического технического анализа до более сложных авторских систем.

Фигуры разворота и продолжения лежат также в основе подходов Вильяма О’Нила (например, «чашка с ручкой»), Томаса Булковски (классические «двойные вершины», «клины», «вымпелы»), а также используются в паттернах Гартли и других гармонических моделях. Именно поэтому понимание графических фигур важно включать в обучение техническому анализу: не для «узнавания форм», а для чтения логики рынка.

Ошибка многих начинающих — воспринимать паттерн как сигнал сам по себе. Начинается «рисование»: любое схожее очертание принимается за знак разворота. Но рынок — это не геометрия, а структура.

Один из самых известных паттернов разворота — «голова и плечи». Его знают все: три волны, где середина выше боковых, а пробой «линии шеи» считается моментом разворота. Есть и зеркальный вариант — «перевёрнутая голова и плечи», он формируется на дне и сигнализирует возможный рост.

Но на деле разворотной формацию делает не сама фигура, а то, что стоит за ней. А именно — слом тренда. Если рынок формирует правое плечо и пробивает ключевой экстремум — это и есть самый надёжный сигнал, описанный ещё в теории Доу. Сам по себе паттерн без слома — всего лишь красивый силуэт.

Найти на графике любого инструмента "треугольник" или "флаг" — не проблема. Такие фигуры можно натянуть где угодно. Но сам по себе рисунок ничего не значит. Один и тот же паттерн может быть как рабочим, так и ложным — всё зависит от окружения.

Формация работает, когда она встроена в структуру движения: после импульса, на уровне, в зоне Фибоначчи, с подтверждением объёма и так далее. Это и есть контекст. Именно он превращает фигуру в сигнал, а не в иллюзию.

Чем больше факторов сходится — тем выше вероятность. Сильный паттерн — это всегда совпадение нескольких условий: направления тренда, реакции цены, логики входа. Контекст усиливает форму и даёт основания для действия.


↪ Наклонные уровни
↪ Уровни Фибоначчи
↪ Графические паттерны

MACD (Moving Average Convergence Divergence) — это индикатор на основе скользящих средних, созданный в 1970-х годах Джеральдом Аппелем. Он показывает, как расходятся или сходятся между собой две скользящие — и тем самым отражает смену импульса. Настоящую популярность MACD получил после публикаций Александра Элдера, который использовал его в своей системе и называл «самым сильным сигналом в техническом анализе». С этим трудно не согласиться.

MACD прост по устройству: берётся разница между двумя экспоненциальными средними (обычно 12 и 26), а затем к этой разности добавляется сигнальная линия (обычно 9). То, как они пересекаются, и формирует базовые сигналы. Но куда важнее то, что MACD помогает читать дивергенции — те самые расхождения между направлением цены и направлением индикатора. И именно на них стоит делать упор. Этот принцип хорошо сочетается с трендовыми индикаторами технического анализа — дополняя их, а не подменяя.

Суть дивергенции — в несоответствии между графиком цены и поведением индикатора. Если, к примеру, цена делает новый максимум, а MACD — нет, это говорит о затухающем импульсе. Именно такие сигналы особенно важны, если они возникают вблизи ключевых уровней или зон завершения коррекции.

В моей системе MACD применяется исключительно ради дивергенций. Я не смотрю на пересечения линий в отрыве от структуры рынка. Только если дивергенция вписана в логику текущего движения и совпадает с другими элементами — я начинаю действовать.

Да, можно использовать RSI, Stochastic или любой другой осциллятор. Но главная ошибка многих трейдеров — пытаться применять всё сразу. В результате сигналы начинают противоречить друг другу, а решения становятся размытыми.

Гораздо эффективнее выбрать один инструмент, понять его механику и внедрить в свою методику. MACD — понятный и надёжный инструмент, который не мешает анализу, а дополняет его — и только там, где действительно нужен. Это хороший пример того, как анализировать в трейдинге без перегрузки графика.


↪ Уровни Фибоначчи
↪ Графические паттерны
↪ Индикатор MACD

Объём — это второе измерение графика, которое показывает, насколько сильно рынок «согласен» с движением цены. Если технический анализ отвечает на вопрос «куда?», то объёмный — на вопрос «с какой силой?». Это делает его незаменимым инструментом в руках внимательного трейдера.

Анализ объёма помогает:

• отличить истинный пробой от ложного,
• понять, где реально входят крупные участники,
• находить зоны накопления и распределения.

Без объёма график становится плоским. Чтобы понимать рынок глубже, важно уметь читать не только цену, но и то, что происходит «за кадром». Именно в этом — суть эффективного анализа рынка.

Существует два базовых типа объёма: вертикальный и горизонтальный.

• Вертикальный объём (volume bars) — показывает количество сделок за определённый промежуток времени. Его удобно читать как гистограмму под графиком.

• Горизонтальный объём (Volume Profile) — показывает, на каких ценах проходил наибольший объём. Это уже не про время, а про цену — и такие зоны часто становятся уровнями интереса.

Вертикальный даёт информацию о всплесках активности, горизонтальный — о распределении интереса. Вместе они дают целостную картину поведения рынка — и помогают понимать, как анализировать в трейдинге не только форму движения, но и силу.

Здесь важно понимать различие источников данных. Тиковый объём — это количество ценовых изменений. Он не показывает, сколько лотов прошло, а лишь сколько раз изменилась цена. Такой объём условный, но даже его можно эффективно использовать, особенно в TradingView.

Биржевой объём — это реальные данные о прошедших сделках. Они доступны в терминалах вроде Tiger и через брокерские платформы с прямым подключением к бирже. Именно биржевой объём позволяет работать с точностью и видеть реальную активность.

Разница между ними — в глубине и точности в моменте. И если вы стремитесь к осознанному подходу, обучение техническому анализу невозможно без понимания этого различия.

↪ Графические паттерны
↪ Индикатор MACD
↪ Введение в объёмный анализ

Вертикальный объём — это основа объёмного анализа и первый инструмент, с которого начинается понимание рыночной активности. Именно по вертикальным объёмам строится классический подход VSA (Volume Spread Analysis), а также базовые техники чтения импульса и остановки. Он показывает, сколько сделок прошло за конкретный промежуток времени и позволяет судить не просто о направлении, а о силе движения.

Чтение вертикального объёма даёт контекст: были ли участники готовы поддерживать движение, происходила ли борьба или наоборот — инициатива передавалась без сопротивления. Сам по себе объём не даёт сигнала, но в правильной структуре он может выступать решающим фильтром.

Вертикальный объём — это уже результат сведения ордеров. Каждый столбец под графиком — это история противостояния покупателей и продавцов в конкретный момент времени. Но трейдеру не обязательно разбирать детали: был ли это набор позиции крупным игроком или просто срыв стопов — на глаз это не видно.

Чтобы точно понять природу объёма, нужны дополнительные инструменты: кластерный анализ и открытый интерес. Но в спекулятивной торговле чаще важен сам факт всплеска и его контекст: где он появился и на какой свече. Для тех, кто изучает технический анализ свечей, это особенно ценно: объём усиливает форму и подтверждает реакцию.

Один из самых надёжных разворотных сигналов — это всплеск объёма в момент, когда цена обновляет ключевой уровень слома. Под сломом понимается пробой последнего подтверждённого экстремума: минимума при восходящем тренде или максимума при нисходящем. Этот момент показывает, что структура тренда нарушена, и рынок может сменить направление.

Что такое всплеск объёма? Это вертикальный столбик на гистограмме, который заметно превышает средние значения за последние 20–30 свечей на данном таймфрейме. Такой объём не является случайным — он показывает вмешательство крупных участников, повышенную активность и возможную смену баланса сил. Особенно надёжен всплеск, сопровождающийся правильной свечой пробоя.

Если удаётся зафиксировать такой сигнал, становится проще встроиться в зарождающийся разворот, а сам рынок читается яснее и логичнее. Это не просто вспышка — это структурный ориентир, который даёт трейдеру практическое преимущество.

↪ Индикатор MACD
↪ Введение в объёмный анализ
↪ Вертикальные объемы

Профиль объёма — это современная интерпретация идеи Питера Стедлмайера, который в 1980-х разработал концепцию рыночного профиля (Market Profile). Он предлагал оценивать рынок не только по времени, но и по объёму, создавая визуализацию зон, где происходили основные торги.

Со временем концепция трансформировалась: от временной логики — к ценовой. Так появился привычный нам объёмный профиль, где главное — не когда, а на каких ценах концентрировался объём. Именно это делает горизонтальный профиль важным элементом в техническом анализе фьючерсных рынков.

Центральным элементом профиля является POC (Point of Control) — уровень, на котором прошёл наибольший объём за выбранный период. Это не просто цифра — это центр интереса рынка. POC часто служит ориентиром: если цена выше — приоритет у покупателей, ниже — у продавцов.

Профиль объёма работает как карта плотности ликвидности. С его помощью можно:

• определить зоны, где рынок накапливался или распределялся,
• понять, где трейдеры уже заняли позиции и откуда может начаться импульс,
• отследить смещение интереса: переток POC — рабочий сигнал.

Автоматические профили, встроенные в торговые платформы, тоже полезны — например, для оценки распределения объёма за день, неделю или контракт. Но они показывают общую картину, а не конкретную фазу движения. Поэтому в спекулятивной торговле ручная настройка профиля даёт большую точность и гибкость.

Важно помнить: профиль — это не триггер, а инструмент. Он показывает, где были основные действия, но не говорит, что делать. Решения принимаются, когда есть совпадение: профиль + уровень + поведение цены. Именно так работает профессиональный технический анализ: спокойно, последовательно и по делу.

Плотные, «жирные» зоны профиля — это участки накопления: здесь рынок долго стоял, формировал позицию. В узких, вытянутых участках часто скрываются зоны распределения — быстрых движений, когда цена покидает область комфорта.

Одна из закономерностей, которую хорошо иллюстрирует профиль, — это движение цены от одной зоны накопления к другой. Когда рынок выходит из области, где проходили основные торги, он стремится найти новую зону равновесия. Это и есть та самая «миграция ликвидности», которая формирует импульсы и фазы консолидации.

Чтение профиля — это навык. И чем больше вы с ним работаете, тем точнее вы начинаете понимать, где на графике действительно происходило что-то важное.


↪ Введение в объёмный анализ
↪ Вертикальные объемы
↪ Горизонтальные объемы

Поиск точки входа — это не охота за красивой картинкой, а результат системного анализа. Прежде всего нужно понимать, где на графике возможна сделка: в зоне уровня, после коррекции, при наличии импульса и так далее. Формально точка входа — это место, где технический и объёмный анализ сходятся в одном решении.

Важно понимать: одна и та же формация может выглядеть одинаково — но её значение зависит от места, где она появляется. Один и тот же паттерн может дать вход по направлению основного тренда — с хорошим потенциалом и ясной логикой.

А может — против тренда или в боковике, где смысл и результат будут совсем иными. Именно расположение определяет силу сигнала и обоснованность сделки. Вот почему важно не только распознать модель, но и понимать, как определить точку входа в трейдинге, исходя из контекста.

Если вы пока не имеете достаточного опыта работы с наклонными уровнями и профилем объёма — начните с простого. Используйте формации, где задействованы горизонтальные уровни и вертикальные объёмы. Это уже даёт возможность сочетать технический и объёмный анализ, увидеть их в действии и начать формировать системный подход.

Не усложняйте в начале — главное, понять, как анализировать в трейдинге синтез цены и объёма на практике.

Разберу классическую формацию, которая используется в спекулятивной торговле. Её суть проста: сначала происходит пробой значимого уровня, затем цена возвращается к нему с другой стороны — это и есть ретест, который создаёт возможность для входа.

Как выглядит структура:

• Имеется заранее выделенный уровень или зона (поддержка или сопротивление);
• Цена пробивает зону, чаще всего на фоне растущего объёма;
• Возврат к пробитому уровню (ретест) даёт возможность зайти в рынок с понятной логикой и коротким стопом;
• Вход — на закрытии первой свечи после ретеста;
• Цель — потенциал движения по направлению пробоя, при соотношении риск/прибыль не менее 1:3.

Преимущество: Такая формация позволяет торговать по тренду, входить в момент, когда инициатива уже подтверждена, и устанавливать стоп в адекватной зоне риска.

Важно: ретест может выглядеть по-разному (как заход в зону, тень, закрытие в уровне) — но логика всегда одна: цена «подтвердила» пробой, а трейдер включается в движении из точки, где уже понятна структура.

Эта формация отрабатывается особенно хорошо на ликвидных инструментах.

Главное — не торопиться.
Именно в этом и проявляется дисциплина.

↪ Вертикальные объемы
↪ Горизонтальные объемы
↪ Формации на вход в сделку

Первое, что нужно понять: стратегия — это набор правил для входа и выхода. А система — это весь подход целиком: с выбором инструмента, таймфрейма, условиями фильтрации, управления позицией и анализом результата. У вас может быть отличная стратегия, но без системы вы будете импровизировать каждый день.

Система отвечает на вопросы: что я торгую, когда я торгую, как я вхожу, где выхожу, как управляю риском и как оцениваю свою работу. Это не просто шаблон — это повторяемый процесс. И как только он начинает работать, появляется уверенность, а потом и результат. Особенно если вы изучили технический анализ в трейдинге и умеете применять его без лишнего шума.

Типичная ошибка начинающих — тянуть в торговлю всё подряд: десятки индикаторов, непроверенные паттерны, разные стили и подходы. Но сила системы — в чёткости и простоте. Удалите всё лишнее и оставьте то, что даёт вам сигналы, которые вы понимаете.

Рабочая система — это не максимальное количество фильтров, а минимальное количество сомнений. Если вы каждый день размышляете «работает это или нет», значит, методика ещё не готова. Оставьте только то, что отработано на практике и даёт вам уверенность. И если что-то непонятно — возвращайтесь к обучению техническому анализу и разбирайте каждую деталь заново.

Даже лучшая система не будет работать без дисциплины. А дисциплина невозможна без обратной связи. Поэтому важнейшим инструментом роста становится дневник сделок. В нём вы фиксируете не только вход и выход, но и причины, эмоции, соблюдение правил. Это зеркало вашей торговли.

Регулярный анализ журнала даёт понимание, где вы сильны, а где ошибаетесь. Он помогает выявить повторяющиеся ошибки, улучшить исполнение, убрать импровизацию. Именно так формируется зрелый подход: через практику, фиксацию и выводы.

Создание своей торговой системы — это не поиск грааля, а процесс настройки. Ваша задача — сделать так, чтобы система работала не в идеальных условиях, а в реальных, с вашими решениями, в вашей психологии. Только тогда она станет вашим инструментом, а не просто схемой из книги.

И помните: зарабатывать на рынке можно — но только полагаясь на статистику и факты.

↪ Горизонтальные объемы
↪ Формации на вход в сделку
↪ Как собрать свою торговую систему