Высокочастотный трейдинг

Высокочастотный трейдинг (от англ. high frequency trading, HFT) — это сверхскоростная форма трейдинга, при которой сделки совершаются за доли секунды с помощью роботов и специальных алгоритмов.

Суть HFT — получать небольшую прибыль с огромного числа сделок. Такие стратегии не требуют большого капитала, но требуют быстрой инфраструктуры: скоростных интернет-соединений, мощного оборудования и программ.

HFT-трейдеры конкурируют между собой и практически не пересекаются с долгосрочными инвесторами. В 2009 году доля HFT достигала 70% всех сделок на рынке, но после ряда регуляций и падения интереса сократилась. Например, 6 мая 2010 года высокочастотная торговля сыграла роль в резком обвале рынков (Flash Crash), что стало поводом для ограничений.

Основные стратегии HFT включают:

• Электронный маркетмейкинг — заработок на спредах.
• Статистический арбитраж — поиск ценовых несоответствий.
• Обнаружение ликвидности — выявление скрытых крупных заявок.
• Арбитраж задержек — минимизация времени получения информации, включая физическую близость к биржевым серверам.

HFT делает рынок более ликвидным, но одновременно повышает риски резких колебаний.