Коэффициент Шарпа

Коэффициент Шарпа (от англ. Sharpe ratio) — это популярный показатель, который помогает оценить эффективность инвестиционного портфеля с учётом рисков. Он показывает, насколько хорошо портфель вознаграждает инвестора за каждый взятый на себя единичный риск.

Простыми словами, чем выше коэффициент Шарпа, тем больше доходности инвестор получает за каждый «балл» риска. Высокое значение говорит о том, что стратегия или портфель приносят хорошую прибыль при минимальных колебаниях.

Формула выглядит так:
Коэффициент Шарпа = (R − Rf) / σ,
где
R — доходность портфеля,
Rf — безрисковая ставка доходности (например, доходность по облигациям),
σ — стандартное отклонение (риск).

Если коэффициент Шарпа больше 1, стратегия уже считается приемлемой, больше 2 — хорошей, а выше 3 — отличной. Этот индикатор помогает инвесторам сравнивать разные портфели между собой и выбирать оптимальный вариант с лучшим соотношением риска и дохода.