Фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ — это комплекс методов оценки деятельности компаний и влияния различных факторов, как внутренних, так и внешних, а также рисков с целью определения их инвестиционной привлекательности.

Такой анализ необходим для принятия обоснованных и взвешенных инвестиционных решений.

Основные направления фундаментального анализа:

• Оценка макроэкономических показателей — выявление перспективных отраслей, анализ факторов доходности и риска на уровне экономики.
• Анализ деятельности компании — изучение динамики ключевых показателей на основе финансовой отчетности: баланса, отчёта о прибылях и убытках, отчёта о движении денежных средств; прогнозирование будущей доходности с учетом экспертных оценок.
• Сравнительная оценка — использование финансовых коэффициентов (мультипликаторов) таких как P/E, P/S, P/B для сопоставления компании с отраслевыми и историческими данными.

Анализ качества менеджмента — для профессиональных инвесторов важен уровень управления компанией, который существенно влияет на её успех.

Фундаментальный анализ помогает инвесторам видеть полную картину бизнеса и принимать более уверенные решения.